智能自控7月24日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表,公司于2023年7月20日接受1家機(jī)構(gòu)調(diào)研,機(jī)構(gòu)類(lèi)型為其他。主要內(nèi)容介紹:
問(wèn):請(qǐng)問(wèn)一下行業(yè)的整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局是什么樣的?公司在市場(chǎng)中有多少份額?
答:智能控制閥行業(yè)有以下幾個(gè)特點(diǎn),第一,智能控制閥產(chǎn)品應(yīng)用范圍較廣,行業(yè)集中度較低;第二,產(chǎn)品技術(shù)水平要求較高;第三,長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)內(nèi)替代進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)有限,但近幾年隨著國(guó)產(chǎn)替代政策的推行和技術(shù)創(chuàng)新,國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力呈現(xiàn)逐步增強(qiáng)的趨勢(shì);第四,行業(yè)進(jìn)入壁壘較高。國(guó)內(nèi)控制閥行業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)通常分為高端、中高端、普通三個(gè)層級(jí)。中高端產(chǎn)品市場(chǎng)份額最大,主要以國(guó)外的品牌為主,少數(shù)國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)在積極地推進(jìn)進(jìn)口替代,正逐漸開(kāi)拓這部分市場(chǎng)。中高端產(chǎn)品市場(chǎng)主要以部分國(guó)外品牌、合資企業(yè)以及國(guó)內(nèi)頭部的企業(yè)為主。從市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)講,中端產(chǎn)品在努力的搶占高端產(chǎn)品的市場(chǎng),逐漸向高端市場(chǎng)發(fā)展。同時(shí)隨著工業(yè)過(guò)程控制對(duì)于數(shù)字化、智能化的要求,工業(yè)過(guò)程自動(dòng)化技術(shù)的迭代,中端的產(chǎn)品也在逐漸替代普通的產(chǎn)品市場(chǎng),已經(jīng)初步形成了中間大兩頭小的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。中高端的產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和潛力會(huì)越來(lái)越明顯。 根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,國(guó)內(nèi)控制閥市場(chǎng)整體需求旺盛,總體規(guī)??蛇_(dá)600億左右,同時(shí)保持著5%-6%的年均增長(zhǎng)率。目前國(guó)內(nèi)控制閥行業(yè)產(chǎn)品從價(jià)格總量上來(lái)分析,大約超五成被國(guó)外產(chǎn)品所壟斷,尤其是高端控制閥產(chǎn)品。公司目前的整體市場(chǎng)占有率為1.5%左右。隨著公司近年來(lái)國(guó)產(chǎn)控制閥行業(yè)工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累,控制閥國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)正在逐漸形成,整體行業(yè)市場(chǎng)前景良好。智能控制閥是通過(guò)控制系統(tǒng)接收生產(chǎn)過(guò)程中介質(zhì)的溫度、流量、壓力、液位等反饋控制信號(hào),由控制單元按要求自動(dòng)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程調(diào)節(jié)控制的智能化產(chǎn)品,整個(gè)行業(yè)的應(yīng)用范圍較廣。因此行業(yè)集中度較低。對(duì)于頭部企業(yè)來(lái)說(shuō),市場(chǎng)空間較大。
問(wèn):整個(gè)控制閥行業(yè)最新的下游市場(chǎng)結(jié)構(gòu)大概是怎樣?公司目前主要的下游行業(yè)占比情況如何?
答:控制閥應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、環(huán)保、食品、以及新能源等領(lǐng)域,因此下游行業(yè)的集中度不高。 公司目前下游行業(yè)主要包括石化、鋼鐵、能源、新材料、新能源、冶金、紡織、食品、環(huán)保等。據(jù)公司最新的不完全統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看,石油化工領(lǐng)域的業(yè)務(wù)占比大約為65%,新能源新材料業(yè)務(wù)占比約20%,其他領(lǐng)域占比約為15%。
問(wèn):公司未來(lái)有向新領(lǐng)域拓展的打算嗎?
答:公司除了在石油化工、鋼鐵冶金、電力能源等行業(yè)積累了一大批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源外,在新能源(太陽(yáng)能)、新材料(多晶硅、半導(dǎo)體)行業(yè)、環(huán)保行業(yè)的市場(chǎng)在逐年擴(kuò)大。為了公司能夠更快更好地適應(yīng)市場(chǎng),公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入,拓展新的智能化數(shù)字化產(chǎn)品,并提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極探索拓展與擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域,開(kāi)發(fā)適合新的市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品。
問(wèn):與同行業(yè)其他公司相比,公司的產(chǎn)品有何特征?
答:國(guó)內(nèi)同行業(yè)中,公司的產(chǎn)品具有鮮明的特色,首先是產(chǎn)品種類(lèi)全,應(yīng)用范圍廣,適用性強(qiáng);第二,產(chǎn)品主要應(yīng)用于中高端市場(chǎng),長(zhǎng)期以來(lái),公司堅(jiān)持走國(guó)產(chǎn)化的自主研發(fā)的產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展道路,產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主要瞄準(zhǔn)市場(chǎng)應(yīng)用最普遍的中高端市場(chǎng),特別是在一些特殊工況、嚴(yán)酷工況下的產(chǎn)品應(yīng)用,提升產(chǎn)品的附加值;第三,產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定、可靠,特別是在一些大型煉油、石化、新材料、新能源領(lǐng)域具有產(chǎn)品質(zhì)量及項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢(shì);第四,公司建立的快速反應(yīng)機(jī)制,可以為用戶(hù)裝置的特殊要求,提供各種解決方案,設(shè)計(jì)并生產(chǎn)出滿(mǎn)足客戶(hù)所需要的各種特殊應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)品,并形成一批特殊應(yīng)用的產(chǎn)品,形成了鮮明的產(chǎn)品應(yīng)用特點(diǎn),占領(lǐng)市場(chǎng);第五,公司提供優(yōu)質(zhì)的檢維修服務(wù),對(duì)客戶(hù)應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)的智能控制閥故障,提供優(yōu)質(zhì)且快速的維修服務(wù)。同時(shí)對(duì)客戶(hù)應(yīng)用的國(guó)內(nèi)外其他品牌控制閥,也能迅速排查故障、提出解決方案。
問(wèn):公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流近幾年一直為負(fù),是什么原因?qū)е碌模?br />
答:公司現(xiàn)金流為負(fù)主要有兩方面原因,一方面公司近幾年發(fā)展較快,復(fù)合增長(zhǎng)率接近20%,為應(yīng)對(duì)不斷增長(zhǎng)的訂單需求,公司增加了部分原材料的儲(chǔ)備,存貨和應(yīng)收賬款規(guī)模增長(zhǎng)占用了部分流動(dòng)資金。 另一方面,公司下游客戶(hù)以承兌匯票付款方式比例較大,同時(shí)公司上游供應(yīng)商多以中小企業(yè)為主,現(xiàn)金支付比例較大。以上導(dǎo)致公司現(xiàn)金流為負(fù),與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)資金面背離,但不影響公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)。
問(wèn):公司2022年應(yīng)收賬款有所上升,是什么原因造成的?
答:公司應(yīng)收賬款增加主要原因系銷(xiāo)售規(guī)模的增長(zhǎng)以及個(gè)別項(xiàng)目下半年集中交付未到回款周期影響。到2023年一季度應(yīng)收賬款規(guī)模下降了5000萬(wàn)左右。公司客戶(hù)絕大部份為大型國(guó)有石化企業(yè)以及上市公司,信用風(fēng)險(xiǎn)較低。
問(wèn):公司存貨較多?是什么原因?qū)е碌模?br />
答:公司產(chǎn)品以客戶(hù)定制化為主,存貨增長(zhǎng)原因主要系訂單增加所致。目前存貨85%以上與銷(xiāo)售訂單匹配,存貨減值風(fēng)險(xiǎn)較低。目前按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備已充分考慮了所有風(fēng)險(xiǎn)。
原標(biāo)題:智能自控獲1家機(jī)構(gòu)調(diào)研:控制閥應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、環(huán)保、食品、以及新能源等領(lǐng)域,因此下游行業(yè)的集中度不高(附調(diào)研問(wèn)答)