由于當(dāng)前的市場基本面推動(dòng)了對其資產(chǎn)的強(qiáng)勁需求,從而提高了船舶租金和利用率,海上支援船船東再次面露微笑。
6月,在紐約市舉行的2023年海事金融周上,代表們有機(jī)會(huì)從領(lǐng)先的能源分析師那里直接了解當(dāng)前海上石油和天然氣市場復(fù)蘇的深度,以及為什么OSV所有者可以在未來幾年保持微笑。
盡管從化石燃料向可再生能源過渡,以降低二氧化碳和溫室氣體排放,但Rystad Energy負(fù)責(zé)人Mike McCormick表示,如果沒有投資和批準(zhǔn)新的海上石油和天然氣項(xiàng)目,將留下“巨大的能源缺口”。盡管一些人主張完全停止對海上鉆井的投資,但麥考密克表示:“我們需要鉆探新井。”
花旗集團(tuán)董事總經(jīng)理Edward Morse博士為此次活動(dòng)提供了主題演講,他表示,“人們對投資勘探與生產(chǎn)行業(yè)重新產(chǎn)生了興趣,因?yàn)榛剂鲜侵С洲D(zhuǎn)型所必需的。”然而,需要對化石燃料和可再生能源進(jìn)行投資,以滿足當(dāng)前和未來的全球能源需求。“我們需要邊走路邊嚼口香糖”他說。
“改善業(yè)務(wù)有助于智能整合”
雖然支出不會(huì)達(dá)到2014年的驚人水平,當(dāng)時(shí)海上石油和天然氣上游投資超過3000億美元,但麥考密克先生確實(shí)認(rèn)為,2022年至2025年間,支出每年平均增長10%。2024年和2025年,海上石油和天然氣上游投資總額將接近2000億美元。
麥考密克表示,將海上風(fēng)電的資本支出投資加入其中,將有助于實(shí)現(xiàn)有意義的復(fù)蘇。Rystad Energy的數(shù)據(jù)顯示,全球海上風(fēng)電支出從2023年的560億美元增長到2024年的680億美元,再到2025年的790億美元。到2025年,這一波海上石油和天然氣以及海上風(fēng)電投資加起來將達(dá)到約2800億美元。在經(jīng)歷了七年的低迷之后,這種增加的上游投資創(chuàng)造了對OSV、鉆機(jī)和其他設(shè)備的激增需求。
麥考密克表示:“我們正處于上升周期,但比上一個(gè)超級周期要小。”
鉆機(jī)需求增加
鉆機(jī)需求從去年開始強(qiáng)勁增長,2023年第二季度高規(guī)格一級鉆井船的利用率為90%,而超惡劣環(huán)境半潛式鉆井平臺(tái)的利用率則為83%。其他較低級別的浮動(dòng)鉆井平臺(tái)以64%的利用率落后。
與此同時(shí),利率呈上升趨勢。麥考密克表示,截至2023年第二季度,鉆井船日費(fèi)率遠(yuǎn)高于每天40萬美元,接近50萬美元。“這不是一個(gè)是否的問題,而是何時(shí)的問題,”他說。
一級和二級OSV的日費(fèi)率也在增加。例如,“巴西高規(guī)格PSV的費(fèi)率將達(dá)到每天40000美元,”McCormick先生說。
他分享了2022年至2026年期間三種OSV船舶類型(PSV、AHTS和OCV)的增長預(yù)測。得益于海上風(fēng)電,PSV、AHTS和OCV的年均需求將分別增長2.3%、3.5%和8.8%??傮w而言,全球?qū)@些類型OSV的船隊(duì)需求將從2022年的2076艘增加到2026年的2445艘。
Tidewater首席執(zhí)行官兼總裁Quintin Kneen指出:“現(xiàn)在確實(shí)缺乏船只。”。
他說,最近油價(jià)的回落并沒有對海上活動(dòng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。這與歷史趨勢有所不同,當(dāng)時(shí)這可能導(dǎo)致租船合同的投標(biāo)或重新談判減少。相反,他看到了日利率的持續(xù)加速;例如,Tidewater公司報(bào)告稱,2023年第一季度的日租金增加了1600美元。
“那里的船只真的很稀缺”
HOS主席、總裁兼首席執(zhí)行官托德·霍恩貝克對此表示贊同,他表示,在他32年的從業(yè)生涯中,從未見過這么多不同行業(yè)對OSV的需求如此之大。他說:“風(fēng)電行業(yè)正在吸收掉我們的設(shè)備”,“世界各地的人們都發(fā)現(xiàn)我們的船舶有利于他們的運(yùn)營。”
新建船舶是不可能的
盡管供應(yīng)緊張,但小組成員一致認(rèn)為,日費(fèi)率遠(yuǎn)未達(dá)到建造下一代OSV所需的資本成本。
霍恩貝克先生說:“我沒有看到任何新建船舶的發(fā)生。”他補(bǔ)充道:“資本成本已經(jīng)飆升。”
加上高昂的資本成本,銀行對向OSV行業(yè)放貸猶豫不決,預(yù)計(jì)2026年石油需求將達(dá)到峰值。更為復(fù)雜的是向低碳和零碳燃料的過渡,沒有明顯的領(lǐng)先者出現(xiàn)。
SEACOR Marine總裁兼首席執(zhí)行官John Gellert表示,鑒于OSV的使用壽命可能為20年,“你不會(huì)建造碳密集型船舶”。
市場整合
專家組一致認(rèn)為,OSV的船東市場結(jié)構(gòu)仍然太過于分散。蓋勒特表示:“業(yè)務(wù)的改善有助于整合。”
Tidewater一直是該行業(yè)的整合之王,整合了Gulfmark、Swire Pacific Offshore,最近一次是在7月完成了對Solstad Offshore 37艘PSV的收購。Kneen先生表示,他對通過進(jìn)一步的并購來擴(kuò)大Tidewater的船隊(duì)持開放態(tài)度。他說:“我們還可以增加一些內(nèi)容。”他指出,Tidewater在美洲“有點(diǎn)輕”。
公平回報(bào)的合同
三位船東表示,海上石油和天然氣長期低迷的一個(gè)結(jié)果是,石油公司不知道如何公平定價(jià)。
霍恩貝克表示:“我們收取的費(fèi)用不夠,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大。”他指出,日費(fèi)率應(yīng)反映資產(chǎn)、服務(wù)的價(jià)值以及OSV所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
霍恩貝克表示:“我們的公司之所以存在,是因?yàn)槭凸静幌氤袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)。”。“他們可以擁有所有的船公司,但他們想把風(fēng)險(xiǎn)推到其他地方。”
霍恩貝克指出,同樣,海上風(fēng)電開發(fā)商也在尋求以不切實(shí)際的租船費(fèi)率為其美國海上風(fēng)電項(xiàng)目提供船只。他說:“這些數(shù)字不起作用。它已經(jīng)到了必須有所讓步的地步。我們可以補(bǔ)貼企業(yè)的日子已經(jīng)結(jié)束了。我們必須獲得公平的回報(bào)。”
所有小組成員都看好海上能源市場的未來,對OSV的需求持續(xù)強(qiáng)勁,日費(fèi)率不斷上升,船舶供應(yīng)緊張。克奈恩表示:“而且會(huì)越來越緊。”
原標(biāo)題:海上能源市場基本面強(qiáng)勁!OSV船東臉上終于露出笑容