券中社7月3日訊,7月3日工銀瑞信基金發(fā)表觀點(diǎn)稱,伴隨著全國多地刷新歷史同期高溫紀(jì)錄,電力行業(yè)又迎來了“迎峰度夏”如何實(shí)現(xiàn)“削峰填谷”的難題,儲(chǔ)能作用凸顯。當(dāng)前儲(chǔ)能板塊迎來了較好的布局時(shí)點(diǎn)。一方面,上半年儲(chǔ)能出貨實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng),據(jù)了解1-5月國內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)增長(zhǎng)接近300%,6月末又有一批儲(chǔ)能搶裝完成。另一方面,儲(chǔ)能招標(biāo)持續(xù)降價(jià)引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)擔(dān)憂,但類似于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游的硅料降價(jià)則中游的組件受益,作為儲(chǔ)能原料的碳酸鋰降價(jià)也因期貨屬性會(huì)使得下游集成和EPC(工程總承包)環(huán)節(jié)受益,而市場(chǎng)對(duì)此預(yù)期較低。基于以上兩點(diǎn),儲(chǔ)能板塊業(yè)績(jī)超預(yù)期的概率較高。
工銀瑞信基金認(rèn)為,目前儲(chǔ)能行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境激烈,參與者眾多而大部分企業(yè)還難以盈利,但儲(chǔ)能行業(yè)的商業(yè)模式正在向好發(fā)展。相較于以前的強(qiáng)制配儲(chǔ)模式,共享儲(chǔ)能正成為電源側(cè)儲(chǔ)能的主流,從以前的成本向盈利轉(zhuǎn)變,從低價(jià)導(dǎo)向向性價(jià)比轉(zhuǎn)變,考核指標(biāo)向LCOS(平準(zhǔn)化儲(chǔ)能成本)轉(zhuǎn)變。隨著大規(guī)模風(fēng)光資源并入,電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)能質(zhì)和量的要求均在提升。同時(shí),工商業(yè)儲(chǔ)能也在崛起。隨著電力市場(chǎng)的開啟和峰谷價(jià)差的拉大,工商業(yè)儲(chǔ)能正進(jìn)入爆發(fā)期。此外,對(duì)于海外市場(chǎng),由于上半年持續(xù)去庫存以及加息影響,整體裝機(jī)不及預(yù)期。但項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較為豐富,儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格有了較多的回調(diào)。海外有著較強(qiáng)的渠道壁壘,隨著去庫和加息結(jié)束,下半年或有布局機(jī)會(huì)。
原標(biāo)題:工銀瑞信基金:儲(chǔ)能板塊迎來較好布局時(shí)點(diǎn)