近年來,在“雙碳”目標(biāo)下,光伏行業(yè)快速發(fā)展,根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2022年全球新增裝機(jī)量230GW,同比增長(zhǎng)35.3%,預(yù)計(jì)2023年全球?qū)⑿略?80-330GW,其中中國(guó)裝機(jī)量有望達(dá)95-120GW,繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。
但產(chǎn)業(yè)景氣的背后,產(chǎn)業(yè)鏈卻一片哀嚎。自去年下半年以來,包括多晶硅、硅片、電池片、光伏組件等在內(nèi)的原材料價(jià)格一路下行,部分原材料在今年二季度更是出現(xiàn)價(jià)格崩塌現(xiàn)象,導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)鏈概念股股價(jià)一路下行。
不過,儲(chǔ)能液流電池、IGBT等少數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈則呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面,特別是IGBT模塊,目前仍處于供應(yīng)緊張趨勢(shì)。同處光伏行業(yè),供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出冰火兩重天的局面,未來將如何走?
組件產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格暴跌
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至7月7日,多晶用料價(jià)格已從今年3月初的112元/千克暴跌至65元/千克,G12硅片從2022年10月的10元/片暴跌至5.1元/片,G12電池片也從去年10月的1.34元/片跌至0.75元/片,市場(chǎng)需求相對(duì)強(qiáng)的210系列光伏組件也從去年底的1.97元/瓦跌至1.35元/瓦。
不僅如此,更上游的光伏相關(guān)原材料同樣出現(xiàn)大幅跌價(jià)的情況,如EVA光伏料,已從高位超3萬元/噸跌至1.4萬元/噸,業(yè)內(nèi)人士分析,為促進(jìn)出貨,短期內(nèi)EVA光伏料仍有下調(diào)價(jià)格的可能。
在產(chǎn)業(yè)鏈大跌價(jià)背景下,光伏概念股股價(jià)也跌跌不休,如隆基綠能,股價(jià)已從去年7月初的67元/股跌至7月7日的27.36元/股,跌幅達(dá)6成;福斯特更是從2021年下半年開始一路走低,股價(jià)已從167.08元/股跌至35.19元/股,跌幅接近8成;聯(lián)泓新科、東方盛虹、新安股份、通威股份、合盛硅業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也均出現(xiàn)股價(jià)大跌情況。
關(guān)于產(chǎn)品價(jià)格下跌原因,某業(yè)內(nèi)人士向筆者表示,“光伏領(lǐng)域全球頭部企業(yè)都在中國(guó),過去幾年瘋狂擴(kuò)產(chǎn),導(dǎo)致現(xiàn)在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,下游根本消化不完,行業(yè)陷入了價(jià)格戰(zhàn)。”
隆基綠能總裁李振國(guó)近期在某行業(yè)活動(dòng)上不僅表達(dá)了對(duì)光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩的憂慮,其還進(jìn)一步指出,“未來兩到三年內(nèi),中國(guó)一半以上的光伏行業(yè)制造商可能被迫退出市場(chǎng)。”
根據(jù)機(jī)構(gòu)分析,2023年全球硅片需求量約為437GW,而截至2022年末,僅國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)能就達(dá)到650GW,產(chǎn)能過剩形勢(shì)嚴(yán)峻。為消化產(chǎn)能,除了降價(jià)促銷,減產(chǎn)、停產(chǎn)已是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的重要應(yīng)對(duì)舉措,部分剛建成的新產(chǎn)線更是選擇觀望,期待迎來投產(chǎn)契機(jī)。
前述業(yè)內(nèi)人士表示,頭部企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)具備更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,中國(guó)企業(yè)同時(shí)在推進(jìn)產(chǎn)品出口,“目前國(guó)內(nèi)企業(yè)的出路在海外。”
雖然產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩,卻不影響光伏行業(yè)的景氣發(fā)展趨勢(shì),我國(guó)今年1-5月新增裝機(jī)量為61.21GW,遠(yuǎn)高于去年同期的23.71GW,全年有望達(dá)95-120GW,此前李振國(guó)表示,2022年光伏組件價(jià)格偏高,很多大項(xiàng)目延后,將帶動(dòng)今年裝機(jī)量增長(zhǎng)。
另外,隆基綠能等頭部企業(yè)分析認(rèn)為,至6月下旬,產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格基本見底,終端需求開始逐漸回暖,根據(jù)國(guó)內(nèi)今年以來大型光伏項(xiàng)目的招標(biāo)情況,大部分集中式項(xiàng)目將在2023年下半年集中釋放,硅片、光伏組件等產(chǎn)業(yè)鏈開工率也有望隨之上調(diào)。
筆者同時(shí)留意到,6月中下旬以來,多晶硅、硅片、電池片、光伏組件等產(chǎn)品價(jià)格逐步止跌趨穩(wěn),有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望觸底回暖。
IGBT模塊供應(yīng)持續(xù)緊張
光伏組件相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈跌價(jià)的同時(shí),儲(chǔ)能用鋰電池也出現(xiàn)跌價(jià)情況,主要受上游鋰材跌價(jià)影響,其中工業(yè)級(jí)碳酸鋰于4月下旬一度下探到13.5萬元/噸左右,不過自5月下旬開始迅速恢復(fù)并穩(wěn)定于30萬元/噸左右,而帶動(dòng)儲(chǔ)能用鋰電池價(jià)格上漲,光伏產(chǎn)業(yè)景氣是重要拉動(dòng)引擎,配套的大型儲(chǔ)能項(xiàng)目拉動(dòng)鋰價(jià)迅速提升。
除了鋰電池,鋅鐵液流電池等其他儲(chǔ)能電池也在快速發(fā)展,某儲(chǔ)能電池行業(yè)人士表示,“鋰電池成本高,而且不利于長(zhǎng)期循環(huán)充電,我們的液流電池成本極低,安全性高,支持長(zhǎng)時(shí)間連續(xù)充電,目前已在大型光伏項(xiàng)目上試點(diǎn)應(yīng)用。今年光伏組件價(jià)格大跌對(duì)我們沒有影響,液流電池未來的發(fā)展前景很大,目前我們最重要的工作就是擴(kuò)產(chǎn)。”
不受光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈跌價(jià)影響的還有IGBT。
自年初以來,光伏逆變器價(jià)格維持下降趨勢(shì),至6月下旬,20kw光伏并網(wǎng)逆變器價(jià)格低位已降至0.16元/瓦,據(jù)SMM披露,某光伏逆變器龍頭企業(yè)今年前兩個(gè)季度分別下調(diào)0.01元/瓦,計(jì)劃第三季度再下調(diào)0.01元/瓦。相比光伏組件等產(chǎn)業(yè)鏈大幅跌價(jià),光伏逆變器較為“抗跌”,原因之一為IGBT價(jià)格居高不下,富昌電子二季度跟蹤報(bào)告顯示,截至6月末,IGBT期貨交期仍維持在45-52周高位水平。
證券機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,汽車、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)景氣,帶動(dòng)了IGBT等功率器件需求激增,而上游產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)速度跟不上市場(chǎng)需求,導(dǎo)致IGBT持續(xù)供應(yīng)緊張。
在龐大市場(chǎng)需求帶動(dòng)下,新潔能、宏微科技、士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣等本土IGBT企業(yè)出貨量大增,同時(shí)不斷迭代新產(chǎn)品。新潔能近期表示,光伏行業(yè)潛在需求仍然旺盛,光伏模塊用650V和1200V大電流IGBT芯片按計(jì)劃于今年二季度完成開發(fā)和樣品送樣。
集微咨詢(JW Insights)預(yù)計(jì),未來幾年風(fēng)光儲(chǔ)IGBT需求增速將有望超過汽車,占國(guó)內(nèi)IGBT市場(chǎng)比重有望從2020年的8.4%提升至2025年的9.6%,其市場(chǎng)規(guī)模也有望從2020年的16.6億元提升至2025年的45億元。
值得注意的是,近段時(shí)間以來,光伏行業(yè)用IGBT產(chǎn)品出現(xiàn)了價(jià)格松動(dòng)現(xiàn)象,愛集微分析師王艷麗介紹,近期IGBT單管已在降價(jià)。某逆變器企業(yè)進(jìn)一步確認(rèn)稱,“IGBT單管已經(jīng)不缺貨了,未來逆變器成本有下降空間,主要變量就是IGBT價(jià)格正在松動(dòng)。”
不過在IGBT模塊方面,截至目前仍處于供應(yīng)緊張狀態(tài),雖然在今年二季度出現(xiàn)緩解情況,但業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,IGBT模塊要實(shí)現(xiàn)完全緩解,預(yù)計(jì)要到2024年才能實(shí)現(xiàn)。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂,隨著下半年光伏裝機(jī)量放量,IGBT模塊短缺情況存在加劇可能。
原標(biāo)題:光伏產(chǎn)業(yè)鏈冰火兩重天:硅料地板價(jià)促銷,IGBT持續(xù)供應(yīng)緊張