光伏1-2月裝機(jī)創(chuàng)歷史新高,淡季不淡,支撐全年裝機(jī)大爆發(fā)。
2022年因?yàn)橐咔楹凸枇细邇r(jià)的影響,國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求受到壓制;
3月21日公布今年1-2月光伏裝機(jī)數(shù)據(jù),結(jié)果大超預(yù)期,同比增長(zhǎng)近90%。見(jiàn)智研究(公眾號(hào):見(jiàn)智研究Pro)認(rèn)為,往年一季度都是傳統(tǒng)淡季,今年淡季不僅不淡,還創(chuàng)歷史新高,而伴隨下半年硅料供應(yīng)放量,價(jià)格持續(xù)下降,組件降價(jià),全年光伏需求會(huì)大超年初預(yù)期。
01光伏今年淡季不淡,項(xiàng)目能上盡上
3月21日,國(guó)家能源局公布了1-2月全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),其中1-2月光伏新增裝機(jī)20.37GW,同比增長(zhǎng)87.6%。與此同時(shí),海關(guān)總署也發(fā)布了1-2月出口數(shù)據(jù),其中1-2月電池組件出口77.98億美元,同比增長(zhǎng)6.5%;逆變器出口19.5億美元,同比增長(zhǎng)131.1%。
最超出市場(chǎng)預(yù)期的是1-2月的裝機(jī)量。因?yàn)榘凑胀甑难b機(jī)規(guī)律,一季度和三季度是淡季,二季度因?yàn)?ldquo;630”搶裝,四季度因?yàn)?ldquo;1230”搶裝是傳統(tǒng)的旺季,四季度裝機(jī)量一般都會(huì)超過(guò)全年的40%,1-2月份由于春節(jié)等因素,裝機(jī)量是最冷淡的。但是今年卻一改往年常態(tài),前兩個(gè)月裝機(jī)同比增長(zhǎng)快翻倍,規(guī)模已接近2022年上半年的累計(jì)裝機(jī)容量。
市場(chǎng)此前預(yù)判同往年一樣,因?yàn)榇汗?jié)、以及去年年底疫情等因素,認(rèn)為1-2月裝機(jī)會(huì)較平淡,3月一般才會(huì)起量。但數(shù)據(jù)出來(lái)后,卻比預(yù)判樂(lè)觀很多。
據(jù)見(jiàn)智研究了解,實(shí)際情況是,從今年春節(jié)前后,一線人員基本休整比較少,干勁比往年更足,產(chǎn)業(yè)直觀感受是這樣,數(shù)據(jù)出來(lái)后更是得到了印證。
為何開(kāi)年干勁就如此足?見(jiàn)智研究認(rèn)為原因如下:
1)政策明確,裝機(jī)熱情只會(huì)更激烈
從政策面講,無(wú)論是五大六小還是民營(yíng)企業(yè),對(duì)新能源的建設(shè)都是保持積極態(tài)度,這點(diǎn)不但沒(méi)有變,且隨著十四五、十五五交卷期的臨近,裝機(jī)熱情只會(huì)越來(lái)越激烈。
2)不會(huì)一味要求組件超低價(jià),裝機(jī)能上就上
眾所周知,在意愿清晰的前提下,去年國(guó)內(nèi)裝機(jī)不及預(yù)期主要是因?yàn)樯嫌喂枇蟽r(jià)格太高,導(dǎo)致組件最高價(jià)漲到2元/W,強(qiáng)博弈趨勢(shì)直接壓抑了終端裝機(jī)意愿,因?yàn)椴粧赍X。
隨著去年年底至今硅料供應(yīng)放量,雖然價(jià)格階段性反彈了一段,但是趨勢(shì)是往下走的,組件價(jià)格也終于降下來(lái)了,今年開(kāi)始終端裝機(jī)意愿明顯好很多。
據(jù)見(jiàn)智研究了解,對(duì)于能源企業(yè)而言,當(dāng)組件下降到1.7-1.8元/W的區(qū)間時(shí),對(duì)于終端能源企業(yè)已經(jīng)非常有利了,所以不會(huì)等到組件再持續(xù)下降一個(gè)梯度再裝機(jī)。
因?yàn)榻M件成本雖然是能源開(kāi)發(fā)企業(yè)成本考慮因素之一,但也并不會(huì)一味追求低價(jià),組件品牌如何,能否按時(shí)供貨才是最重要的,而即使一些小組件廠價(jià)格夠低,但是可能存在不能按時(shí)交貨的風(fēng)險(xiǎn),也不是終端會(huì)考慮的選擇。
現(xiàn)在市場(chǎng)真實(shí)情況是,今年一季度的裝機(jī)熱情就比往年高很多,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈,大家都在搶項(xiàng)目,能上盡上,尤其對(duì)于五大六小國(guó)企而言,最關(guān)心的就是年底的裝機(jī)增量的成績(jī)單如何。所以這種情況下,按照組件1.7-1.8元/W的價(jià)格水平,就已經(jīng)足夠了,會(huì)抓緊搶項(xiàng)目。
02伴隨組件價(jià)格下行
全年需求大爆發(fā)無(wú)爭(zhēng)議
1-2月新增裝機(jī)20.37GW,往常1-2月裝機(jī)占全年份額大概10%-15%左右,假設(shè)按照15%來(lái)估算,今年國(guó)內(nèi)裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到130GW,實(shí)際可能還要比這個(gè)更高。年初時(shí)對(duì)今年的裝機(jī)預(yù)期在90-100GW左右,所以按照目前披露的數(shù)據(jù)看,今年裝機(jī)體量會(huì)大超預(yù)期。
除了按照常規(guī)比例粗略推算得出今年裝機(jī)可能超預(yù)期外,主要還是因?yàn)榻衲觌S著硅料供應(yīng)放量,組件價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步走低,進(jìn)而再次刺激裝機(jī)需求。
根據(jù)今天硅業(yè)分會(huì)的硅料報(bào)價(jià)看,復(fù)投料均價(jià)在21.82萬(wàn)元/噸,跌2.63%;致密料均價(jià)在21.62萬(wàn)元/噸,跌2.66%。
硅料價(jià)格再次走低,供應(yīng)方面,預(yù)計(jì)4月份還會(huì)有些檢修復(fù)產(chǎn)增量,和小部分?jǐn)U產(chǎn),供應(yīng)環(huán)比增約4%。但其實(shí),硅料供應(yīng)放量較大還是下半年,上半年整體還是偏緊,但不管短期波動(dòng)性如何,年內(nèi)硅料下行趨勢(shì)不變,預(yù)計(jì)中樞會(huì)在15-20萬(wàn)元/噸之間。
組件方面,目前無(wú)論是166-210系列組件均價(jià)分布在1.7-1.8元/W之間,短期處于比較穩(wěn)定的趨勢(shì),但隨著硅料降價(jià),尤其是四季度硅料供應(yīng)放量,疊加光伏傳統(tǒng)裝機(jī)旺季,組件價(jià)格會(huì)再下降一個(gè)梯度,對(duì)全年裝機(jī)需求形成強(qiáng)支撐。
簡(jiǎn)言之,今年1-2月的裝機(jī)數(shù)據(jù)算給光伏開(kāi)了個(gè)好頭,在硅料降價(jià),組件價(jià)格下行的大趨勢(shì)下,全年需求大爆發(fā)是大概率事件。
原標(biāo)題:淡季裝機(jī)大超預(yù)期,對(duì)光伏市場(chǎng)意味著什么