投資要點
EIA:美國2023計劃新增29.1GW公用事業(yè)光伏發(fā)電:2月6日,美國能源署EIA發(fā)布每月發(fā)電裝機報告:美國計劃在2023年新增54.5GW公用事業(yè)級發(fā)電站,其中太陽能發(fā)電將新增29.4GW,占比54%。以美國的公用事業(yè)級光伏VS工商業(yè)戶用分布式光伏比例52:48測算,美國非公用事業(yè)級光伏發(fā)電新增裝機在2023年為27.1GW,2023年全部新增太陽能發(fā)電裝機將達到56.5GW。
央行:1.75%利率支持碳減排:2月4日,央行行長易綱表示:2021年,人民銀行推出了碳減排支持工具,按照市場化原則,為清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)三個領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)提供1.75%的優(yōu)惠利率貸款。目前,碳減排支持工具發(fā)放再貸款超3000億元,支持商業(yè)銀行發(fā)放碳減排貸款5100多億元,2022年帶動碳減排超1億噸二氧化碳當(dāng)量。
八部門:加快“光儲充放”一體化試點應(yīng)用:2月3日,工業(yè)和信息化部等八部門聯(lián)合發(fā)布通知指出,促進新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。加快智能有序充電、大功率充電、自動充電、快速換電等新型充換電技術(shù)應(yīng)用,加快“光儲充放”一體化試點應(yīng)用。探索新能源汽車參與電力現(xiàn)貨市場的實施路徑,完善儲放綠色電力交易機制,加大智慧出行、智能綠色物流體系建設(shè),促進智能網(wǎng)聯(lián)、車網(wǎng)融合等新技術(shù)應(yīng)用,加快新能源汽車與能源、交通等領(lǐng)域融合發(fā)展。
中汽協(xié):1月新能源汽車出口8.3萬輛,環(huán)比增長1.1%:2月10日,中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布2023年1月汽車工業(yè)產(chǎn)銷情況。新能源汽車出口8.3萬輛,環(huán)比增長1.1%,同比增長48.2%。1月,新能源汽車產(chǎn)銷分別達到42.5萬輛和40.8萬輛,環(huán)比分別下降46.6%和49.9%;同比分別下降6.9%和6.3%,市場占有率達到24.7%。與2022年春節(jié)月2月份相比,產(chǎn)銷分別增長15.4%和22.2%。價格追蹤
多晶硅價格:根據(jù)Infolink數(shù)據(jù),本周多晶硅致密料均價230元/kg,較上周上漲29.2%。本周國內(nèi)多晶硅價格持續(xù)大漲,報價更新的頻率加快,報價有效期縮短。從成交數(shù)量來看,有新訂單簽訂的企業(yè)超過10家,市場活躍度顯著提升,硅料環(huán)節(jié)庫存略有下降。本周硅料成交量價齊升主要原因有二:一方面,硅片價格增幅超過硅料,硅片企業(yè)對硅料價格延續(xù)漲勢的接受度有所提升;另一方面,硅片市場供不應(yīng)求,稼動率水平逐步提升,但部分硅片企業(yè)原料庫存消化殆盡,拉晶生產(chǎn)對硅料需求增加,帶動實際成交量。
硅片價格:根據(jù)Infolink數(shù)據(jù),本周150um的182mm單晶硅片均價6.22元/片,較上周上漲29.6%。2月4日,TCL中環(huán)宣布價格調(diào)漲,其他大廠及二、三線硅片企業(yè)跟漲,硅片短期供不應(yīng)求支撐了其價格漲幅。由于拉晶生產(chǎn)周期較長,硅片產(chǎn)量增加的爬坡周期長,即使企業(yè)開工率逐步回升,產(chǎn)量增長有限,疊加上游價格仍處于博弈階段,預(yù)計單晶硅片供需不平衡的情況在2月中旬仍將持續(xù),短期價格難以回落。但由于當(dāng)前硅片價格會對下游盈利產(chǎn)生壓力,我們認(rèn)為最遲至Q2,硅片價格會進入下行通道。
電池片價格:根據(jù)Infolink數(shù)據(jù),本周M10、G12電池片(轉(zhuǎn)換效率23.0%+)均價皆在1.14元/W,較上周上漲17.5%。2月10日,通威官網(wǎng)最新報價為1.15元/W。電池片產(chǎn)能最為緊缺,且訂單飽滿,順價能力較強,盈利能力有保障。但后續(xù)電池價格能否繼續(xù)上漲,除了考慮上游原料成本增加因素,也要考慮組件廠家拉貨與排產(chǎn)態(tài)度。
組件價格:根據(jù)Infolink數(shù)據(jù),本周182mm單面PERC組件均價1.75/W,較上周持平。182mm雙面PERC組件均價1.77元/W,較上周持平。目前產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈嚴(yán)重,報價較為混亂。按照當(dāng)下硅片價格,組件端盈利承壓,暫時觀望情緒或增加。長期來看,產(chǎn)業(yè)鏈價格下行是必然趨勢,且隨著后續(xù)硅料產(chǎn)能持續(xù)釋放,價格不會再次反復(fù),因此我們對全年裝機需求維持樂觀態(tài)度。
原標(biāo)題:新能源行業(yè):光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)反彈