回首2022年度,“儲能”——這個通過儲存電能等能量來解決光伏發(fā)電/風(fēng)電發(fā)電的波動性問題,實(shí)現(xiàn)發(fā)電平滑輸出的行業(yè),在“碳達(dá)峰碳中和”愿景及其確定性趨勢下,在能源轉(zhuǎn)型與變革的持續(xù)升級過程中,其產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈正在迎來高速發(fā)展期,戰(zhàn)略價值得到市場共識,市場關(guān)注熱情不斷激發(fā),年內(nèi)已超過20家上市企業(yè)跨界投資儲能。
著眼于A股市場表現(xiàn),截至2022年12月27日,儲能指數(shù)近3年已經(jīng)上漲160.21%,同期滬深300指數(shù)下滑3.34%。
華商基金基金經(jīng)理助理陳夏瓊對此表示,從長期賽道格局觀察,儲能是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備,是實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要支撐,也是催生國內(nèi)能源新業(yè)態(tài)、搶占國際戰(zhàn)略新高地的重要領(lǐng)域。從儲能需求、裝機(jī)量增速、海外經(jīng)驗(yàn)多個維度結(jié)合來看,國內(nèi)儲能建設(shè)或仍處在從0到1的階段,未來3-5年具備較大的成長空間和較高增速。
國內(nèi)儲能建設(shè)需求正盛
據(jù)華商基金基金經(jīng)理助理陳夏瓊觀察,隨著國內(nèi)新能源的發(fā)展,新能源發(fā)電占比已經(jīng)達(dá)到12%左右,電力系統(tǒng)靈活性問題越來越突出,因?yàn)榫S持電力穩(wěn)定供應(yīng)需要在所有時間尺度內(nèi)(從瞬時到數(shù)年)平衡供應(yīng)與需求,必須考慮不同時間尺度內(nèi)的系統(tǒng)靈活性。
目前電力系統(tǒng)的靈活性調(diào)節(jié)資源主要是由新型儲能、火電、抽水蓄能等共同提供。以儲能為例,從裝機(jī)量上看,2021年國內(nèi)光伏、風(fēng)電裝機(jī)合計(jì)超過100GW,而儲能新增裝機(jī)僅為4GWh左右;海外市場如美國的光伏、風(fēng)電裝機(jī)約40GW,儲能卻并網(wǎng)了約10.5GWh??紤]到靈活性是新能源電力系統(tǒng)的核心,國內(nèi)儲能建設(shè)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求,滯后于新能源發(fā)展,或仍處于從0到1的階段,未來3-5年具備較大的成長空間和超高增速。
展望未來,預(yù)計(jì)2025年全球儲能裝機(jī)將突破300GWh,對應(yīng)2022-2025年復(fù)合增速超過80%,其中國內(nèi)2025年儲能裝機(jī)有望突破100GWh,對應(yīng)2022-2025年復(fù)合增速超過100%,與風(fēng)電、光伏、新能車等其他新能源板塊相比,儲能領(lǐng)域未來5年的增速相對較高、確定性相對較強(qiáng)。
儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展不存在大的桎梏
華商基金基金經(jīng)理助理陳夏瓊認(rèn)為,從產(chǎn)業(yè)鏈來看,依托光伏、電動車、通信、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展,儲能所需的關(guān)鍵部件產(chǎn)業(yè)鏈基本培育完成,產(chǎn)業(yè)發(fā)展不存在大的桎梏。從目前到2023年,光伏硅料價格處在下行周期,或?qū)庸夥杀鞠陆?,光伏配套儲能電站中,儲能成本的容忍度有望提升?br />
從投資角度,行業(yè)目前階段可以側(cè)重關(guān)注致力于推動大型儲能項(xiàng)目發(fā)展、股東背景較強(qiáng)、美國等海外業(yè)務(wù)占比高的公司,其儲能訂單存在持續(xù)超預(yù)期的可能性。
原標(biāo)題:華商基金看行業(yè)之儲能:儲能指數(shù)近3年漲超160%