光伏硅片環(huán)節(jié)斷崖式降價影響逐漸浮現(xiàn)。1月3日晚間,光伏電池組件頭部玩家東方日升與硅片切片龍頭高測股份簽訂長達5年的《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,約定雙方在N型異質(zhì)結(jié)超薄半片切片及金剛線領域達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。同日,華民股份也向宇晶股份采購金剛線晶硅切片機。
2022年在硅片需求強勢帶動下,金剛線“供不應求”貫串全年。近期市場充斥著“切片需求能否維持”的憂慮。但在業(yè)內(nèi)看來,2022歲末的硅料、硅片價格雪崩反而會提振下游組件裝機需求,從這一角度上看,實際上有望進一步拉動硅片切片需求,設備廠商有望持續(xù)受益。
設備公司接連接單
“一根如頭發(fā)絲般的細線”金剛線,是光伏硅料薄片化、降成本的“一大功臣“,對光伏行業(yè)前端降本起著至關(guān)重要作用。
根據(jù)高測股份與東方日升同日披露的公告,雙方簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,協(xié)議約定雙方在N型異質(zhì)結(jié)超薄半片切片領域,截、開、磨、切裝備及金剛線領域以及技術(shù)領域達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。
其中,雙方在 N 型異質(zhì)結(jié)超薄半片切片領域達成戰(zhàn)略合作關(guān)系,雙方合作方式可采取直接銷售(采購)或委托代加工方式進行。合作期限內(nèi),每年銷售給高測股份或其接受東方日升委托加工的單晶方棒數(shù)量原則上不低于10GW體量的210半棒,高測股份將上述方棒加工成合格的100微米厚度及更薄厚度的N型異質(zhì)結(jié)半片超薄硅片后,再向東方日升銷售或由東方日升收回。
此外,東方日升還將優(yōu)先購買高測股份生產(chǎn)的截、開、磨、切等設備及金剛線。據(jù)了解,上述框架協(xié)議有效期將長達5年。
實際上,高測股份在2022年四季度已經(jīng)拿下多個設備訂單。據(jù)其披露,期間已經(jīng)與高景簽訂了約3.6億設備訂單,同時也與晶科能源、中環(huán)艾能等客戶簽訂了多筆設備訂單。
除了高測股份外,華民股份3日也公告,同意控股子公司與另一家硅片切片頭部玩家宇晶股份簽訂《設備采購合同》,以自有或自籌資金購買金剛線晶硅切片機,用于其“年產(chǎn)10GW高效N型單晶硅棒、硅片項目”第一期建設。
廠商回應“過剩”擔憂
在已經(jīng)過去的2022年中,光伏硅片切片環(huán)節(jié)經(jīng)歷高景氣度階段。
以高測股份為例,該公司將交出近10年來最為亮麗的財報。根據(jù)其最新披露的業(yè)績預告顯示,2022年全年,高測股份實現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 7.60億元到8.20億元,與上年同期1.73億元相比,預計將增加5.87億元到6.47億元,同比增長340.09%到 374.83%。在12月期間,高測股份獲得了極高的機構(gòu)關(guān)注度,共有371家機構(gòu)“踏破門檻”前來調(diào)研。
切割需求暴增,也令金剛線“供不應求”、“擴產(chǎn)上量”幾乎貫穿全年。行至年底,行業(yè)擴產(chǎn)仍未結(jié)束。岱勒新材規(guī)劃,到明年上半年完成擴產(chǎn)至600萬公里/月,美暢股份預計至明年一季度產(chǎn)能有望達到1500萬公里/月,恒星科技擬在內(nèi)蒙古達拉特旗新建金剛線項目,高測股份則已在投建壺關(guān)(一期)年產(chǎn)4000萬千米金剛線項目,此外三超新材等多個公司產(chǎn)能亦在投建中。
與硅料、硅片環(huán)節(jié)的擴張一樣,市場也擔憂激進的擴張會引起“產(chǎn)能過剩”,業(yè)內(nèi)也擔憂切片環(huán)節(jié)會否跟進降價以及訂單需求下降。
近期,多家頭部公司也對此市場擔憂作出回應。岱勒新材在月內(nèi)機構(gòu)調(diào)研中表示,目前硅片產(chǎn)能規(guī)模所對應的需求快于金剛線的規(guī)模,這也是同行先后宣布大幅擴產(chǎn)的原因,所有的擴產(chǎn)計劃都需要一個實施過程,甚至是根據(jù)需要來分期實施,而市場需求的增長趨勢是明確的。
岱勒新材進一步表示,金剛石線成本在硅片里僅占5%,價格影響因素非常弱,但又屬于硅片企業(yè)的關(guān)鍵性耗材,隨著“大尺寸”、“薄片化”的推進,線耗水平也在逐步增大,所以下游光伏企業(yè)對金剛石線的技術(shù)要求只會越來越高。
三超新材表示,下游客戶金剛線的訂單,是采用逐月甚至逐周下達的,不存在停止接單的情況。該公司表示,目前現(xiàn)有硅切片產(chǎn)能約100萬-120萬km/月,基本接近滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)。高測股份在近日機構(gòu)調(diào)研中也表示,目前公司在手訂單飽滿,正在積極組織生產(chǎn)確保按計劃完成訂單交付。
賽道熱度有望持續(xù)
一位長期跟蹤光伏產(chǎn)業(yè)的業(yè)內(nèi)人士對記者表示,上游硅料、硅片等原材料近期大幅降價,實際上將有利于下游廠商降本,產(chǎn)品市場價格回落會刺激下游裝機需求,預計下游廠商出貨會隨市場需求上漲而增長。“從這一層面上看,反而會進一步拉動硅片需求,總體看來設備廠商會持續(xù)受益,”該人士預計。
該人士以金剛線環(huán)節(jié)為例,他表示,此前在硅料價格上揚階段,金剛線性價比會逐漸下降,而鎢絲會具備替代優(yōu)勢,但硅料價格在30萬噸以下時,鎢絲的性價比不高。“硅料近期已經(jīng)出現(xiàn)大幅降價,金剛線的性價比又會凸顯,而且硅片薄片化和金剛線細線化實際上會進一步提升線耗,”該人士表示。
據(jù)東吳證券也測算,單GW線耗已從2021年的40+萬公里提升至2022年的60萬公里,預計2023年還將進一步提升,從總需求量來看,預計2022年光伏硅片切割用金剛線需求為2.2億公里,2023年國內(nèi)硅片產(chǎn)量或?qū)⒊?00GW,金剛線產(chǎn)品需求亦將伴隨增加。
原標題:上市公司接單連連,光伏切片春天持續(xù)?