1、上游硅料、硅片及電池片價格大跌
12月 23日,隆基綠能和 TCL 中環(huán)紛紛下調(diào)硅片報價,其中 TCL 中環(huán)公布的報價較 11 月 27 日的報價降幅超 23%。
12月27日,通威太陽能在其官網(wǎng)公布最新電池片價格,182mm、210mm的單晶PERC電池價格分別為1.07元/W、1.06元/W,較10月25日報價分別下跌19.54%、20.3%。繼上周硅片價格“熔斷式”下跌后,光伏電池片報價也大幅降價。
根據(jù) SMM 數(shù)據(jù)顯示,造成國內(nèi)硅片價格走跌主要原因在于:國內(nèi)電池片由于技術(shù)轉(zhuǎn)換、前期利潤有限等原因擴產(chǎn)速度相對較慢。據(jù)該機構(gòu)統(tǒng)計,截至目前,國內(nèi)硅片產(chǎn)能約為584GW,反觀電池片產(chǎn)能約為500GW。硅片與電池片供需的錯位造成了硅片供應(yīng)過剩,進而導(dǎo)致了硅片價格的走跌。這同時也波及到產(chǎn)業(yè)的中下游廠商被迫調(diào)整其材料價格。
與此同時,天風(fēng)證券研報指出,隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游進入降價通道,組價價格也表現(xiàn)出明顯的下行趨勢,運營商采購成本有所降低,目前組件企業(yè)對外報價大部分維持在1.85元/W左右。同時,硅料產(chǎn)能預(yù)計2022Q4進入批量投產(chǎn)期,伴隨其產(chǎn)量逐步增長,光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望走出持續(xù)性降價行情。
2、利潤有望向下游運營商轉(zhuǎn)移
華西證券研報指出,目前我國能源消費結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,以風(fēng)光為代表的清潔能源發(fā)電建設(shè)快速發(fā)展,尤其是在如今光伏發(fā)電行業(yè)上游原料硅料、硅片、電池片價格下跌且有望持續(xù)的背景下,下游光伏電站項目將受益于上游成本壓縮,需求迎來爆發(fā),光伏運營商有望迎來一波利潤增長空間。且未來隨著清潔能源消費占能源消費增量比重不斷提升,清潔能源發(fā)電企業(yè)將受益于投資增加,規(guī)模不斷提升。推薦關(guān)注光伏運營規(guī)模領(lǐng)先,自身業(yè)績確定性較強的下游 電站運營企業(yè)。受益標的包括【晶科科技】、【太陽能】、【林洋能源】、【金開 新能】、【京運通】。
3、相關(guān)概念股
晶科科技:公司已在浙江、江蘇、河北、安徽、寧夏、青海等20多個省份建成了光伏電站,已為1000多家電站業(yè)主、工商業(yè)客戶和園區(qū)客戶提供能源管理和能源服務(wù),國內(nèi)項目儲備容量超28GW。同時,晶科科技積極開拓國際業(yè)務(wù),海外業(yè)務(wù)擁有獨立發(fā)電項目容量2.2吉瓦,海外儲備項目超15吉瓦。
林洋能源:公司擬與南通市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂投資協(xié)議,投資建設(shè)20GW高效N型TOPCon光伏電池生產(chǎn)基地及新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)項目。項目建設(shè)期為3年,一期12GW項目投資總額為約50億元,二期8GW項目投資總額為約50億元。力爭在2022年12月底前開工建設(shè)一期第一階段6GW生產(chǎn)線,在2023年7月底前竣工投產(chǎn),并保證一期第二階段6GW生產(chǎn)線于2024年3月投產(chǎn),5月達成12GW的生產(chǎn)能力。
金開新能:近期在公司發(fā)布的《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書》顯示,今年上半年公司發(fā)布的定增預(yù)案已在下半年募資到約26.96億元。按照規(guī)劃本次募資金額將分別用于5個光伏發(fā)電項目,總計490MW,以及補充流動資金。
京運通:公司主導(dǎo)產(chǎn)品包括單晶硅生長爐、多晶硅鑄錠爐、區(qū)熔爐等光伏及半導(dǎo)體設(shè)備,多晶硅錠及硅片、直拉單晶硅棒及硅片、區(qū)熔單晶硅棒及硅片等光伏產(chǎn)品,光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電等新能源發(fā)電項目及蜂窩式中低溫SCR煙氣脫硝催化劑。
原標題:通威下調(diào)電池片價格,利好下游光伏運營商