原計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)晶櫻光電100%股權(quán),并募集配套資金。如今,風(fēng)范股份收購(gòu)該資產(chǎn)的交易方式發(fā)生變化。
12月7日,風(fēng)范股份發(fā)布公告稱(chēng),為加快交易進(jìn)程、提高交易效率、減少交易成本,公司擬計(jì)劃終止原發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng),并擬調(diào)整為以現(xiàn)金方式收購(gòu)晶櫻光電60%股權(quán),交易作價(jià)9.6億元。
本次交易完成后,晶櫻光電將成為公司的控股子公司,納入公司合并報(bào)表范圍,公司將形成“輸電+光伏”的產(chǎn)業(yè)格局。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受記者采訪時(shí)表示:“風(fēng)范股份作為我國(guó)電力設(shè)備領(lǐng)域的老牌公司,在輸電線路鐵塔領(lǐng)域處于頭部地位、市場(chǎng)份額占比也較大,布局光伏產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)十分明顯。”
“我國(guó)光伏市場(chǎng)潛力巨大,加之國(guó)家風(fēng)光大基地項(xiàng)目等與新基建中新能源領(lǐng)域高度相關(guān),還需要配套建設(shè)特高壓線路,本次交易對(duì)于風(fēng)范股份的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)將會(huì)帶來(lái)積極影響。”祁海珅說(shuō)道。
第一大股東讓渡部分股份
與此同時(shí),風(fēng)范股份第一大股東也將向晶櫻光電相關(guān)股東讓渡部分股份。
根據(jù)公告,風(fēng)范股份第一大股東范建剛與南京華之廷創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)“華之廷創(chuàng)投”)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》,范建剛擬將其持有的8839萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股,以5.07元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給華之廷創(chuàng)投,標(biāo)的股份占公司總股本的7.741%,轉(zhuǎn)讓總價(jià)為4.48億元。
目前,范建剛持有風(fēng)范股份25.26%股份,上述股份轉(zhuǎn)讓完成后,其持股比例降至17.52%,不過(guò),屆時(shí),范建剛與其一致行動(dòng)人的合計(jì)持股比例仍將達(dá)到42.94%。
另外,華之廷創(chuàng)投的合伙人包括韓莉莉、黃金強(qiáng)、馬燕婷、孫麗紅,出資比例分別為33.94%、32.12%、29.42%、4.53%,實(shí)際控制人為韓莉莉。這也就意味著,在上述交易全部完成后,晶櫻光電的直接持股股東韓莉莉、黃金強(qiáng)、馬燕婷將通過(guò)華之廷創(chuàng)投間接持有風(fēng)范股份的股權(quán)。
承諾3年凈利潤(rùn)不低于5.1億元
晶櫻光電成立于2009年9月,主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售單晶硅片、提純錠、多晶硅片及多晶硅錠,并提供單晶硅片的受托加工服務(wù)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,晶櫻光電2021年度、2022年1月份至6月份,公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.91億元、5.46億元,凈利潤(rùn)分別為8722.43萬(wàn)元、6482.52萬(wàn)元;截至2022年6月末,其總資產(chǎn)為20.9億元。
根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示,截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年6月30日經(jīng)審計(jì)后,晶櫻光電合并口徑資產(chǎn)賬面價(jià)值為20.90億元,負(fù)債為16.54億元,凈資產(chǎn)為4.36億元。本次評(píng)估最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)論,晶櫻光電股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為16.13億元,評(píng)估較合并口徑凈資產(chǎn)增值11.77億元,增值率269.66%。
“晶櫻光電是光伏硅片制造商,經(jīng)營(yíng)狀況良好,與主要客戶(hù)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其注入風(fēng)范股份,將進(jìn)一步提高公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模,優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量,有助于公司盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升。”有券商分析師表示。
根據(jù)本次交易約定的業(yè)績(jī)承諾,晶櫻光電2022年度至2024年度實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)按照扣非凈利潤(rùn)與晶櫻光電享有的計(jì)入非經(jīng)常性損益中的政府補(bǔ)助之和來(lái)計(jì)算和確定。晶櫻光電按照前述計(jì)算模式2022年度至2024年度承諾凈利潤(rùn)應(yīng)合計(jì)不低于5.1億元。
外延式收購(gòu)邁入新能源領(lǐng)域
記者了解到,近年來(lái),受?chē)?guó)家電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模波動(dòng)、原材料價(jià)格上升、國(guó)家電網(wǎng)等客戶(hù)招投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈等因素影響,風(fēng)范股份輸電線路鐵塔業(yè)務(wù)增速有所趨緩,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和尋求多元化發(fā)展的需求迫切。為此,公司不斷嘗試進(jìn)入軍工領(lǐng)域,耗時(shí)近一年半時(shí)間,兩度跨界收購(gòu)軍工企業(yè)澳豐源,結(jié)局卻不盡人意。
今年7月12日,風(fēng)范股份又把目光瞄準(zhǔn)了光伏領(lǐng)域,公告稱(chēng)擬收購(gòu)晶櫻光電的控制權(quán)。在籌劃近5個(gè)月后,12月7日公司進(jìn)一步披露交易進(jìn)展。
談及本次收購(gòu)的目的,風(fēng)范股份表示:“主要為突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)瓶頸,進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)領(lǐng)域;本次交易完成后,晶櫻光電將對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)形成良性補(bǔ)充,公司的主業(yè)結(jié)構(gòu)將縱向延伸,自身輸電業(yè)務(wù)的發(fā)展可促進(jìn)上游的光伏發(fā)電消納,而光伏業(yè)務(wù)的加入可推動(dòng)下游原主業(yè)輸電線路鐵塔制造的發(fā)展與革新。業(yè)內(nèi)已有中國(guó)鐵塔的‘鐵塔+分布式光伏’模式的新型供電結(jié)構(gòu)探索。公司將形成‘輸電+光伏’的產(chǎn)業(yè)格局,打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”
祁海珅向記者表示:“‘雙碳’目標(biāo)的推進(jìn)以及十四五構(gòu)建新能源為主體的新型電力系統(tǒng),都需要光伏產(chǎn)業(yè)出力,未來(lái)光伏行業(yè)有望保持30%復(fù)合增長(zhǎng)率,風(fēng)范股份本次收購(gòu)也是看好晶櫻光電所處光伏行業(yè)的發(fā)展前景。”
原標(biāo)題:風(fēng)范股份擬9.6億元現(xiàn)金收購(gòu)晶櫻光電60%股權(quán) 形成“輸電+光伏”產(chǎn)業(yè)格局