又一家央企新能源公司擬IPO上市!
11月18日,華電新能源集團股份有限公司(以下簡稱“華電新能”)遞交首次公開發(fā)行股票(A股)招股說明書(申報稿)。
招股書顯示,華電新能擬于上交所主板上市,本次擬公開發(fā)行股票總數量不超過154.29億股,且不低于本次發(fā)行后公司總股本的15%。公司此次扣除發(fā)行費用后募集資金將投入風力發(fā)電、太陽能發(fā)電項目建設以及補充流動資金。
其中,風電、太陽能項目建設擬使用募集資金約210億元,補充流動資金約90億元。據悉,該公司計劃募投項目涉及總投資金額約804億元,裝機規(guī)模合計15.17GW。
值得關注的是,若以募資規(guī)模300億元計算,華電新能本次融資規(guī)模將超過三峽能源的227億元,成為新能源行業(yè)史上最大規(guī)模的A股IPO。
背靠特大型央企
公開資料顯示,華電新能是我國最大的新能源發(fā)電運營商之一,是國資委監(jiān)管的特大型中央企業(yè)華電集團旗下以風力、太陽能發(fā)電為主的新能源業(yè)務最終整合的唯一平臺。
據了解,華電新能的前身是華電(福清)風電有限公司,由華電福新能源股份有限公司(簡稱“華電福新”)出資設立。
華電福新曾于2012年在港股上市,2020年為實現低碳轉型從港股退市,并以華電新能為新能源整合平臺,開啟華電集團內新能源資產重組。
2021年,華電新能完成增資引戰(zhàn),成功引入13家戰(zhàn)略投資者。此外,華電集團與華電國際先后將超過20GW的新能源資產注入華電新能。
今年7月,華電新能預披露招股說明書,正式踏上重新上市之路。
業(yè)績大提速
根據其招股書披露的財報信息顯示,在2019-2021年,華電新能實現營收分別為151.62億元、164.47億元和216.09億元,實現凈利潤分別為34.88億元、44.18億元和78.40億元;歸母凈利潤分別為32.80億元、40.60億元和72.30億元。業(yè)績成長明顯提速。圖片
今年一季度,該公司實現營收為57.40億元,實現凈利潤22.89億元,歸母凈利潤為21.43億元??梢?,其今年業(yè)績依舊保持穩(wěn)健增長的態(tài)勢。
應收賬款超300億
不過,在新能源領域,近年來國家開始收緊補貼和稅收優(yōu)惠政策,也給新能源企業(yè)帶來一定的壓力。由于補貼回款周期延長,華電新能源的應收賬款規(guī)模也逐年增高。
根據其招股書顯示,在2019-2021年,華電新能源應收賬款分別為162億元、198.29億元和307.43億元;截至2022年一季度末,該公司應收賬款增加到338.97億元,占流動資產比例達68%。
其中,在2019-2021年,華電新能的應收可再生能源補貼款賬面余額逐年上升,分別達到155.36億元、190.67億元和297.13億元,今年第一季度達到325.94億元,呈現逐年擴大的趨勢。
可以看到,華電新能各報告期內的應補貼款總額均高于當期的全年營收總額。而且,其可再生能源補貼款占該公司應收賬款的比重超過95%。
由于應收賬款規(guī)模逐年增加,也增大了這部分款項無法回收的風險。
對此,華電新能源在招股書中也表示,公司應收賬款主要由應收可再生能源補貼款構成。由于貼資金發(fā)放周期較長,導致公司應收補貼款規(guī)模逐年增大。
補貼收緊 盈利能力受影響
近年來,國家對于風電項目的補貼正在進一步收緊,同時積極推動平價上網和風電、光伏資源競爭性配置。
針對這一變化,華電新能源在招股書中表示,公司平均售電單價可能會受到一定影響,對公司的運營管理能力、成本管控能力等提出更高的要求;如公司未能采取有效措施予以應對,可能對公司生產經營及盈利能力造成不利影響。
從規(guī)模上看,截至2022年3月末,華電新能控股的發(fā)電項目總裝機量為27.24GW。其中風電為20.58GW,裝機占比75.6%;太陽能發(fā)電為6.66GW,裝機占比24.4%。
現如今,在“雙碳”戰(zhàn)略目標下,新能源成為資本市場最熱火的賽道,新能源上市公司備受資本追捧。隨著后續(xù)登陸A股資本市場,華電新能未來將大有可為 。
原標題:募資300億!新能源領域最大A股IPO即將誕生