在觸“光”即漲的大背景下,更需要注意到的是“追光者”們是真轉(zhuǎn)型還是趁機(jī)炒作。
2022年,光伏行業(yè)在資本市場賺足了視線,成為能源賽道上的后起之秀。上市公司一涉光伏,股價(jià)就立即上漲,在A股市場已經(jīng)司空見慣。
據(jù)統(tǒng)計(jì),今年以來,已經(jīng)有近30家上市公司跨界到光伏行業(yè),其中有經(jīng)營獸藥的綠康生化,有生產(chǎn)耐磨材料的華民股份,有主營益智玩具的沐邦高科,有做生豬養(yǎng)殖的正邦科技……
五花八門的上市公司為何不約而同地一頭扎進(jìn)光伏行業(yè)?借著能源的火熱,光伏已經(jīng)成為新風(fēng)口了嗎?
觸“光”即漲 在觸“光”即漲的大背景下,需要注意到的是“追光者”們是真轉(zhuǎn)型還是趁機(jī)炒作。
上市公司跨界光伏為哪般?
“光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)較多,其中大部分產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻并不高,而且與普通的電子、五金、塑膠、化工等行業(yè)產(chǎn)生交叉,不僅沒有特別的技術(shù)壁壘,相對利潤水平還更高。”興儲(chǔ)世紀(jì)總裁助理劉繼茂表示,相較于其他行業(yè)而言,光伏整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤都高出一大截。在技術(shù)快速更新迭代的情況下,傳統(tǒng)光伏企業(yè)并沒有能決定勝負(fù)的先入優(yōu)勢,反而是后來者能夠直接采用新技術(shù),完成超越。
與此同時(shí),在觸“光”即漲的大背景下,更需要注意到的是“追光者”們是真轉(zhuǎn)型還是趁機(jī)炒作。
9月15日,一直備受質(zhì)疑的光伏“跨界玩家”江蘇陽光,晚間突發(fā)公告被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。公司股價(jià)直接一字板跌停。今年3月8日,江蘇陽光公告稱,擬在內(nèi)蒙古設(shè)立全資子公司內(nèi)蒙古澄安新能源有限公司,注冊資本20億元,主營光伏業(yè)務(wù)。公告一出,公司股價(jià)飆升,6個(gè)交易日收獲5個(gè)漲停,漲幅高達(dá)52%。
4月22日,江蘇陽光再次公告稱,擬投資200億元建設(shè)光伏新能源全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目,建設(shè)10萬噸多晶硅、10GW單晶拉棒(包括切片)、10GW電池片及組件項(xiàng)目;此外,還將建設(shè)10GW光伏電站項(xiàng)目。
但是,江蘇陽光總資產(chǎn)為48.06億元,凈資產(chǎn)僅為23.34億元,在資金面上幾乎難以撐起超200億元光伏大項(xiàng)目。這讓人不得不質(zhì)疑,江蘇陽光跨界光伏到底是真轉(zhuǎn)型,還是借機(jī)炒作?
事實(shí)上,跨界公司都被監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注,“是否迎合熱點(diǎn)炒作股價(jià)”成為不少企業(yè)需要回答的問題。
例如,養(yǎng)豬巨頭正邦科技400億元光伏合作項(xiàng)目收到關(guān)注函;沐邦高科多次披露光伏電池項(xiàng)目,公司收到問詢函;綠康生化公司宣布擬高溢價(jià)跨界收購光伏企業(yè),收到關(guān)注函。
對于跨界者們而言,是轉(zhuǎn)型還是炒作,或許仍需要相關(guān)項(xiàng)目落地后的真實(shí)業(yè)績增長來給出答案。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)電項(xiàng)目成為主流
“光伏產(chǎn)業(yè)”是硅材料的應(yīng)用開發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)鏈條,包括高純多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽能電池生產(chǎn)、太陽能電池組件生產(chǎn)、相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備的制造等。
無論是真跨界還是趁機(jī)炒作,面對蜂擁而來的跨界者們,光伏行業(yè)是否會(huì)面臨產(chǎn)能過剩或者行業(yè)競爭加劇是首要的問題。
記者梳理發(fā)現(xiàn),在26家跨界光伏的上市公司中,明確表示跨界到光伏發(fā)電、光伏電站的有15家,其余的則分散在光伏儲(chǔ)能、光伏支架、硅片等領(lǐng)域。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅表示,在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中,光伏電站是光伏設(shè)備的應(yīng)用場景,也是末端市場,進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)是比較小的,因?yàn)楣夥娬炯扔心茉磳傩杂钟薪鹑趯傩?,光伏電站投資既是綠色金融資產(chǎn),還可以參與綠電交易,是很好的投資標(biāo)的。
根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》,構(gòu)建現(xiàn)代能源體系,大力提升光伏發(fā)電規(guī)模成為“十四五”時(shí)期的重要任務(wù)。同時(shí),隨著光伏技術(shù)逐漸成熟,新一代信息技術(shù)快速興起,也在加快光伏產(chǎn)業(yè)與信息技術(shù)深度融合發(fā)展,《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021—2025年)》旨在“十四五”期間有效引導(dǎo)行業(yè)智能升級,促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展,從而推動(dòng)光伏發(fā)電的大規(guī)模應(yīng)用。
據(jù)祁海珅所言,光伏發(fā)電、電站建設(shè)的一大制約因素是前期投資大,資金回收周期長,但得益于國家在新能源體系建設(shè)上的支持,光伏發(fā)電、電站企業(yè)能享受到更多的國家優(yōu)惠政策。這一制約因素也在無形中消弭了。
事實(shí)上,不僅僅是跨界公司熱衷于光伏發(fā)電與光伏電站建設(shè),作為末端產(chǎn)業(yè),光伏發(fā)電與電站建設(shè)一直占據(jù)了整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的半壁江山。技術(shù)層面上,目前太陽能光伏發(fā)電已趨于成熟,成本快速下降。近年來,我國光伏發(fā)電及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模已經(jīng)占據(jù)全球前列,在世界上尤其突出。2017年我國光伏發(fā)電量大體占全球光伏發(fā)電量的1/4。2018年全年,中國新增太陽能光伏裝機(jī)容量為43GW;截至2018年底,我國累計(jì)光伏裝機(jī)量已超過170GW。目前在世界排名前10位的光伏電池生產(chǎn)企業(yè)中,中國企業(yè)占據(jù)8席,中國大陸企業(yè)光伏組件產(chǎn)量占到了全世界的72%以上。
或許,在不久的將來,光伏發(fā)電技術(shù)與其經(jīng)濟(jì)性都將達(dá)到與常規(guī)能源相當(dāng)?shù)乃健?br />
光伏產(chǎn)能會(huì)過剩嗎?
在全國光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí),光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)也正在加速擴(kuò)產(chǎn)。以光伏熱場碳、碳部件市場的龍頭金博股份為例,光伏熱場碳、碳產(chǎn)品是金博股份主要收入來源,公司目前市占率超30%,位居全行業(yè)第一。從營收結(jié)構(gòu)來看,公司光伏業(yè)務(wù)占比在2017—2021年間均超95%。
全行業(yè)擴(kuò)展的情況下,光伏產(chǎn)能會(huì)過剩嗎?
3月21日,國家能源局發(fā)布1—2月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。其中,截至2月底,全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量約320GW,同比增長22.7%。根據(jù)隆基能源研究院的預(yù)測,到2030年,全球新增光伏裝機(jī)需要達(dá)到1500GW~2000GW,這一裝機(jī)規(guī)模相當(dāng)于2021年新增裝機(jī)量的10倍。
“在可再生能源蓬勃發(fā)展的背景下,隨著硅料擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格的回落,預(yù)計(jì)2022年光伏裝機(jī)還將大幅增長。”泓達(dá)光伏創(chuàng)始人劉繼茂表示。
2021年全球已有超過140個(gè)國家和地區(qū)提出碳中和目標(biāo),受疫情影響,在光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格較高的情況下,裝機(jī)需求沒有得到充分釋放,但全球光伏新增裝機(jī)量仍達(dá)170GW。 在劉繼茂看來,今年1—2月,國內(nèi)光伏新增并網(wǎng)達(dá)到10.86GW,同比增長234%,組件出口達(dá)65.9億元,同比增加110%,已經(jīng)顯示出了良好的勢頭。光伏產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)負(fù)增長的情況下取得的成就證明了光伏市場本身不存在問題,光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向沒有錯(cuò)。
對于光伏行業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張,中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長王勃華公開表示,需要警惕部分環(huán)節(jié)的產(chǎn)能過剩,以及產(chǎn)能擴(kuò)張之后的行業(yè)同質(zhì)化競爭加劇問題。
但行業(yè)內(nèi)人員普遍保持樂觀心態(tài)。祁海珅表示,全球光伏裝機(jī)規(guī)模很可能超過之前很多機(jī)構(gòu)的預(yù)測,進(jìn)而達(dá)到270GW~280GW,產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)相對可控。值得注意的是,能源安全危機(jī)再次敲響警鐘,全球范圍內(nèi)對于可再生能源的需求也隨之高漲起來,這同樣利好光伏行業(yè)。在祁海珅看來,就硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能而言,過?,F(xiàn)象一直存在,但屬于“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩”,不影響全局。
劉繼茂也指出,光伏行業(yè)是一個(gè)技術(shù)快速發(fā)展的行業(yè),先進(jìn)產(chǎn)能不會(huì)過剩,市場只會(huì)淘汰落后產(chǎn)能。
原標(biāo)題:真轉(zhuǎn)型還是趁機(jī)炒作!跨界光伏引發(fā)的五大問題