誰是光伏組串逆變器巨頭?華為、陽光電源。
誰是光伏組串逆變器曾經(jīng)的巨頭?德國SMA。
1987年,剛剛成立6年的SMA推出了全球首臺(tái)光伏逆變器,成為第一個(gè)進(jìn)入光伏逆變器市場(chǎng)的企業(yè)。此后25年,SMA憑借其技術(shù)與市場(chǎng)的限發(fā)優(yōu)勢(shì),在全球光伏市場(chǎng)一家獨(dú)大,市占率甩出對(duì)手幾條大街。
但從2013年起,光伏組串逆變器行業(yè)出現(xiàn)“三國殺”,華為、陽光電源異軍突起,攜手挑戰(zhàn)SMA龍頭老大地位。2015年起,華為、陽光電源攜手反超SMA,成為全球逆變器出貨量前二。
這樣的三國殺,延續(xù)到2020年,以SMA跌出前三而結(jié)束。而就在2021年,烽煙再起,全球逆變器市場(chǎng)一場(chǎng)新的三國殺正在重演!
1.逆變器的“三國1.0時(shí)代”
自2012年起,華為、陽光電源便開始挑戰(zhàn)SMA。2012年,華為、陽光電源等七大國內(nèi)企業(yè)的全球市占率僅為6%,2013年提升為18%,2014年便提升到31%。而SMA也早已感受到了后起之秀的咄咄逼人,在2012年成功收購中國組串式逆變器領(lǐng)先企業(yè) – 兆伏愛索,加持鞏固其第一的寶座。
2014年,陽光電源、華為分別占據(jù)全球市場(chǎng)10.86%、10.32%,成功打入前三,標(biāo)志著國產(chǎn)逆變器在全球市場(chǎng)中的崛起,也標(biāo)志著逆變器“三國殺”的正式開啟。
2015年,華為、陽光電源成功將SMA拉于馬下,此后連續(xù)六年,組串式逆變器出貨量前三之爭都在華為、陽光電源、SMA之間展開。而SMA在失去出貨量第一后的第三年,又失去了銷售額第一的寶座,再到2021年,竟然跌出前三,淪為第五。
在這一過程中,行業(yè)也在價(jià)格的快速下跌中經(jīng)歷急劇洗牌,在兼并重組的浪潮中提高行業(yè)集中度:光伏逆變器價(jià)格不斷跳水,全球逆變器行業(yè)不斷洗牌狀態(tài)。群雄逐鹿,強(qiáng)者恒強(qiáng),在國產(chǎn)逆變器廠商中,陽光電源、華為、古瑞瓦特、錦浪科技、固德威、上能電氣等最終勝出,在??2021年度全球逆變器出貨量TOP10中占盡優(yōu)勢(shì)。
2.逆變器的“三國2.0時(shí)代”
1.0時(shí)代的“三國殺”硝煙尚未散去,逆變器行業(yè)又迎來了“三國2.0時(shí)代”。
微型逆變器,在逆變器市場(chǎng)中仍是小眾的細(xì)分市場(chǎng),但微逆的三雄地位,已然確認(rèn)。2021年度全球微型逆變器出貨量TOP3企業(yè)分別是:美國Enphase、中國的昱能科技、禾邁股份。
從出貨量明顯可以看出,美國Enphase占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。Enphase,全球微逆技術(shù)與市場(chǎng)的引領(lǐng)企業(yè),十多年前便已深耕微逆產(chǎn)品,彼時(shí)中國的逆變器領(lǐng)軍企業(yè)陽光電源、山億等還剛剛開始創(chuàng)業(yè),華為還沒有開始玩逆變器,更不提微逆這一小眾產(chǎn)品了。
而微逆的市場(chǎng)分布都和十年前的組串逆變器市場(chǎng)在海外相似,最大的應(yīng)用市場(chǎng)在美國,其次是歐洲、澳大利亞、日本。尤其是從2017年起,出于消防安全和人身安全的考量,《美國國家電器規(guī)范》(NEC)要求光伏陣列必須配備遠(yuǎn)程快速關(guān)斷裝置,實(shí)現(xiàn)“組件級(jí)關(guān)斷”技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。疊加本土主場(chǎng)優(yōu)勢(shì),Enphase在微逆市場(chǎng)猶如當(dāng)年的SMA,占據(jù)了絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
而2010年才成立的昱能和2012年才成立的禾邁,則猶如當(dāng)年的華為和陽光電源,看準(zhǔn)了這一產(chǎn)品,發(fā)力卻無法用力,缺錢、缺資金、缺技術(shù),還要到別人的市場(chǎng)討生活。在微逆市場(chǎng)起來之后,昱能和禾邁,硬是憑著干勁、闖勁、不服輸?shù)膭?,擠進(jìn)了全球微逆市場(chǎng)前三。
如果說當(dāng)年的SMA、華為、陽光電源,演繹了逆變器的三國1.0時(shí)代,那么現(xiàn)在的微逆市場(chǎng),Enphase、昱能、禾邁,正在上演逆變器的“三國2.0時(shí)代”。
3.2.0時(shí)代的“三國殺”
“三國時(shí)代”,從未有過和平,哪怕是短暫的休息。
2017年起,《美國國家電器規(guī)范》要求光伏陣列必須配備遠(yuǎn)程快速關(guān)斷裝置,實(shí)現(xiàn)“組件級(jí)關(guān)斷”。目前歐美已將“組件級(jí)關(guān)斷”納入戶用光伏的強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)(即當(dāng)光伏系統(tǒng)發(fā)生故障時(shí),每塊組件都能實(shí)現(xiàn)斷電),并有望向工商業(yè)分布式光伏推進(jìn)。
而實(shí)現(xiàn)組件級(jí)關(guān)斷的關(guān)鍵手段就是為每塊組件配備組件級(jí)電力電子設(shè)備,即MLPE(Module Level Power Electronics)。目前行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有MLPE產(chǎn)品系列包括微型逆變器、優(yōu)化器、組件級(jí)關(guān)斷器等。微型逆變器由于其設(shè)計(jì)特點(diǎn),本身就自帶了MLPE,因此采用微逆的屋頂光伏系統(tǒng)就無需再配備額外的關(guān)斷設(shè)備;但對(duì)采用組串式逆變器的屋頂光伏系統(tǒng)來說,就需要為每塊組件單獨(dú)配置MLPE,以實(shí)現(xiàn)每塊組件的單獨(dú)關(guān)斷,但是這一方案運(yùn)行時(shí)仍有直流高壓風(fēng)險(xiǎn),存在一定安全隱患。
在這一強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)下,無論是從成本、安全,還是配置便利角度,微逆顯然比組串式逆變器更有優(yōu)勢(shì)。目前主要的微型逆變器產(chǎn)品有“一拖一”、“一拖二”、“一拖四”等分別指一個(gè)微逆對(duì)應(yīng)幾塊組件,當(dāng)組件數(shù)量大于“1”,微逆變成另一種意義的“Mini組串”。
以改善組串式逆變器發(fā)電效率低的問題為初衷,美國Enphase在2008年推出全球首款微型逆變器,昱能和禾邁則分別在2010年、2012年成立,也殺入微逆市場(chǎng)。2018年起,Enphase終于等到政策的東風(fēng),由于微逆成本高,應(yīng)用大多在海外戶用高端戶用市場(chǎng),Enphase占據(jù)技術(shù)、市場(chǎng)、本土優(yōu)勢(shì),在微逆領(lǐng)域一家獨(dú)大,到2021年占據(jù)了七成以上的市場(chǎng)份額。
禾邁和昱能作為后起之秀,盡管在技術(shù)、市場(chǎng)上與Enphase有一定的距離,但憑借留洋經(jīng)驗(yàn)、多年的摸索和學(xué)習(xí),產(chǎn)品快速升級(jí),加上中國制造的成本優(yōu)勢(shì),也逐漸打開海外市場(chǎng)。目前兩家在成本、適用性、性能、可靠性等方面實(shí)力皆可比甚至略優(yōu)于全球領(lǐng)先廠商,具備了與行業(yè)龍頭企業(yè)Enphase競(jìng)爭的實(shí)力。
一場(chǎng)微逆市場(chǎng)的“三國殺”正式拉開序幕。
4.三國殺,翻盤歷史能否重演?
1.0時(shí)代的三國殺,華為、陽光電源后來居上,逆襲成為全球TOP2。時(shí)隔多年,發(fā)生在組串式逆變器市場(chǎng)的“三國殺”,再一次在微逆領(lǐng)域上演。只是這一次昱能和禾邁,雖提前進(jìn)入“三國”,但面對(duì)80%的市占率差異,還能復(fù)刻當(dāng)年陽光電源和華為的傳奇嗎?
回想第一輪三國殺,華為、陽光電源之所以能成為全球龍頭,一方面是伴隨著2013年起中國本土光伏需求的異軍突起和光伏領(lǐng)跑者計(jì)劃的加持,但更重要的是華為、陽光電源自身持續(xù)在技術(shù)、品質(zhì)、成本上的創(chuàng)新。
而這一輪微逆的“三國殺”,目前尚未看到中國市場(chǎng)的政策要求,戰(zhàn)場(chǎng)都在海外。更深入地說,連“中國制造”的成本優(yōu)勢(shì),昱能和禾邁也很有限,因?yàn)镋nphase早就在中國開始了產(chǎn)品代工。此外組件級(jí)關(guān)斷的專利源頭是美國Tigo,同樣是被專利授權(quán),沒有理由相信中國企業(yè)的專利成本會(huì)低于Enphase。
微逆三國殺,中國制造商的復(fù)盤機(jī)會(huì),大概只能靠技術(shù)上的創(chuàng)新和運(yùn)營成本的下降。這一點(diǎn)昱能和禾邁大概也早就意識(shí)到。據(jù)《遠(yuǎn)川科技評(píng)論》報(bào)道,昱能的微逆產(chǎn)品成本從第一代的2.5元/W,降低至第四代0.4元/W,成本下降約84%,而昱能最新一代產(chǎn)品成本預(yù)計(jì)將低于Enphase 50%以上。
技術(shù)上,相對(duì)于Enphase以一拖一為主,昱能產(chǎn)品以一拖四為主,并且已研發(fā)出一拖八產(chǎn)品。而禾邁的一拖一產(chǎn)品功率密度領(lǐng)先近40%,一拖二產(chǎn)品功率密度領(lǐng)先近190%,一拖四產(chǎn)品功率密度更是達(dá)到922W/L,處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
渠道上,昱能、禾邁從一開始就立足布局海外市場(chǎng)。2021年,昱能全球安裝商、銷售商合計(jì)413家,海外合計(jì)占比70%+,遠(yuǎn)超國內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭對(duì)手。禾邁也在數(shù)十個(gè)海外國家擁有銷售渠道布局,數(shù)百家公司貿(mào)易商和安裝商。
成本上,昱能、禾邁微逆單瓦價(jià)格較Enphase等海外主流廠商的方案低20%-60%。昱能微逆產(chǎn)品能夠滿足目前市場(chǎng)上絕大部分光伏組件型號(hào)的要求,覆蓋范圍在微型逆變器廠商中名列前茅;禾邁不僅布局微逆,還在快速關(guān)斷產(chǎn)品、電氣成套設(shè)備及元器件上拓展。
無論從渠道、技術(shù),還是成本,國內(nèi)微逆企業(yè)均已初步具備替代海外的可能性。而更重要的是,禾邁、昱能已經(jīng)各自完成A股資本市場(chǎng)的融資,在??微逆概念下,股價(jià)大漲,超募資金充裕,2022年半年報(bào)顯示,兩家營收、利潤同比大幅增長。資本加持,對(duì)于兩家企業(yè)繼續(xù)投入研發(fā)、拓展海外渠道、擴(kuò)產(chǎn)造血能力都是硬實(shí)力。
因此,盡管缺少了國內(nèi)市場(chǎng)加持,盡管市占率落后很多,但中國微逆制造商并非沒有機(jī)會(huì)。筆者了解到,另一家逆變器企業(yè)新秀 – 德業(yè)股份,憑借其組串逆變器的海外市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),正積極布局微逆市場(chǎng),2021年微逆銷售業(yè)績已經(jīng)很亮眼。
中國“微逆制造”,目標(biāo)可能不只是在“三國殺”中脫穎而出,將原來的老大拉下馬來,更有可能像第一輪組串逆變器三國殺那般,把曾經(jīng)的老大“踢出三國”。
這一場(chǎng)新的三國殺,或許更激烈,更精彩。
原標(biāo)題:逆變器的“三國殺”,正在重演