你愿意為一片屋頂背負(fù)貸款嗎?
說起貸款,最常見的類型包括房貸、車貸等。近年來,隨著光伏新能源逐漸推進,“光伏貸”應(yīng)運而生。
日前,光伏行業(yè)龍頭隆基綠能高調(diào)上線了一款專門針對戶用光伏業(yè)務(wù)的小程序“向日葵”。其中的“金融服務(wù)”選項里,可由隆基擔(dān)保合作的大型銀行,為用戶購買隆基的光伏發(fā)電設(shè)備,提供貸款服務(wù)。
隆基綠能4月曾官宣將為戶用光伏貸業(yè)務(wù)用戶提供資金擔(dān)保。“向日葵”的發(fā)布,代表隆基綠能正式進場“光伏貸”。
無獨有偶,一周后,另一行業(yè)龍頭晶澳科技旗下的晶澳智慧能源也推出多種戶用業(yè)務(wù)模式,其中包括“光伏貸”模式晶貸寶。
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計,自今年3月起,已有五大光伏巨頭涉足“光伏貸”,還包括天合光能、正泰安能、晶科科技等。
“光伏貸”并不是新事物。2013年前后,各地就陸續(xù)出現(xiàn)了相關(guān)產(chǎn)品,但多為地方中小型企業(yè)主導(dǎo)。因操作過程及后續(xù)運營不規(guī)范等問題,一度引發(fā)“光伏貸騙局”。
有農(nóng)戶為安裝屋頂光伏背上數(shù)萬元貸款,項目收益不夠還貸,銀行則哭訴不賺錢。
為何各大光伏龍頭在今年集中布局“光伏貸”,它們推出的方案能解決行業(yè)此前面臨的難題嗎?到底靠譜嗎?
什么是光伏貸?
光伏貸是指銀行向個人或企業(yè)發(fā)放貸款,以用于支付分布式光伏電站成套設(shè)備費用,可采用信用、保證、抵押、質(zhì)押等多種擔(dān)保方式。
光伏貸的興起與國內(nèi)分布式光伏的發(fā)展密切相關(guān)。
光伏系統(tǒng)一般可分為集中式和分布式。集中式光伏電站一般是指利用荒漠、戈壁等資源條件好的地區(qū),集中建設(shè)大型光伏電站,發(fā)電直接并入公共電網(wǎng),接入高壓輸電系統(tǒng)供給遠(yuǎn)距離負(fù)荷。
分布式光伏指在用戶場地附近建設(shè)的光伏發(fā)電設(shè)施,用戶自發(fā)自用、多余電量上網(wǎng)。其中,分布式光伏又分工商業(yè)項目和戶用項目。
戶用光伏系統(tǒng)需要安裝屋頂。國內(nèi)擁有獨立屋頂?shù)娜巳褐饕性谵r(nóng)村,因此農(nóng)戶成為戶用光伏最大的目標(biāo)群體。但一直以來,在農(nóng)戶中推行戶用光伏存在困難。
海通國際證券指出,戶用光伏系統(tǒng)初始投資大、回收周期長,與農(nóng)戶的購買、投資意愿存在顯著分歧。農(nóng)戶的人均可支配收入較低,而戶用光伏系統(tǒng)初始投入大,制約了農(nóng)戶的購買力。此外,農(nóng)戶的風(fēng)險厭惡程度較高,投資回收期長的產(chǎn)品對于它們沒有很強的吸引力。
一位券商分析師告訴界面新聞,分布式光伏發(fā)展的最大難點在于擴大規(guī)模。同樣的發(fā)電裝機容量,地面光伏電站容易達(dá)到,但分布式需要和各用戶溝通,時間成本大大提升。
農(nóng)戶是否為出資主體,成為戶用光伏推廣的關(guān)鍵因素。當(dāng)農(nóng)戶不需要出錢時,資金壓力小,戶用光伏推廣的速度會更快。
正泰安能總裁助理朱建波向界面新聞介紹,目前戶用光伏開發(fā)主要有三大模式。
一是合作開發(fā)模式,農(nóng)戶提供屋頂,光伏企業(yè)負(fù)責(zé)出資并建設(shè)電站,每年農(nóng)戶獲得固定收益。
二是融資租賃模式,金融租賃公司出錢購買設(shè)備,農(nóng)戶租賃金融公司的設(shè)備安裝在自己的屋頂上,光伏企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備安裝及后續(xù)維護。
三是“光伏貸”模式,農(nóng)戶以自身名義向銀行等金融機構(gòu)借款建設(shè)電站,光伏企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備安裝、運維,電站所有權(quán)歸屬于農(nóng)戶。在貸款年限內(nèi),電站收取的電費多用于還款付息;貸款還完后,電站收益全部歸農(nóng)戶所有。
上述三種模式下,農(nóng)戶都不需要掏出真金白銀,但“光伏貸”的主體在農(nóng)戶,需要承擔(dān)還貸責(zé)任,具備一定風(fēng)險,同時收益也最高。
朱建波稱,合作開發(fā)模式風(fēng)險最低,最容易獲得農(nóng)戶的接受,目前在所有模式中占據(jù)主導(dǎo)地位,市場占比已達(dá)60%左右。
對光伏企業(yè)而言,第一種模式需要自己持有電站,存在較大的資金壓力;第二種模式需要找到愿意投資電站的金融公司,市場推廣也存在壁壘。
“光伏貸”則是較為完美的模式,能同時解決資金及推廣問題,且因電站產(chǎn)權(quán)歸屬農(nóng)戶,項目保障度更高。但如何降低農(nóng)戶對“光伏貸”風(fēng)險的抵觸,是推行的關(guān)鍵。
朱建波認(rèn)為,隨著光伏行業(yè)的發(fā)展,電站建設(shè)及金融成本下降,投資收益逐漸提升,未來農(nóng)戶對光伏貸的接受度會越來越高。
為何龍頭集中進場?
今年3月,興業(yè)銀行推出“光伏貸”業(yè)務(wù),并先后與天合光能、正泰安能進行合作,打響了龍頭企業(yè)進入“光伏貸”的第一槍。
興業(yè)銀行聯(lián)合正泰安能推出的“光伏貸+運維”產(chǎn)品“綠電家”,無需支付首付,最高可貸款20萬元、最長期限為15年,享受25年的運維服務(wù)。
正泰安能是正泰集團主做戶用分布式光伏的子公司,去年新增戶用光伏電站開發(fā)量約4.5 GW,國內(nèi)市占率約21%,處于龍頭位置。
4月,民生銀行也發(fā)布“光伏貸”,產(chǎn)品宣傳重點也是零首付,農(nóng)戶可享受最高25萬元的貸款額度支持,最長期限同樣為15年。
同月,晶科科技推出戶用光伏品牌“晶能寶”,提及用戶可出資、融資建設(shè)電站,并享受25年的發(fā)電收益。
隨后,兩大組件龍頭入場,為“光伏貸”再添了一把火。
4月27日,“光伏茅”隆基綠能公告,將與銀行、經(jīng)銷商開展光伏貸業(yè)務(wù)合作,該公司擬向銀行繳存保證金不超過2億元,并由經(jīng)銷商為其相關(guān)保證金擔(dān)保提供反擔(dān)保。
兩天后,晶澳科技也宣布,擬與金融機構(gòu)合作開展戶用光伏業(yè)務(wù),將為戶用光伏終端客戶提供擔(dān)保額度預(yù)計不超過22億元。
時隔兩個月后,兩大組件龍頭的“光伏貸”項目落地,隆基綠能發(fā)布“向日葵”,晶澳科技旗下晶澳智慧能源推出多種戶用業(yè)務(wù)模式,包括上述提及的“晶貸寶”。
除了普遍的“零首付、分期付款”等共同點外,每個企業(yè)推行的“光伏貸”產(chǎn)品,在回本、貸款時間等條款上存在差異。
朱建波表示,正泰安能目前是確保十年內(nèi)還本付息,十年后所有收益給農(nóng)戶。有的企業(yè)則是15年還本付息。
龍頭集中布局“光伏貸”的一大背景是,分布式及戶用光伏在近年迎來眾多政策利好,發(fā)展前景廣闊,但業(yè)內(nèi)競爭也在加劇,優(yōu)質(zhì)的“屋頂”資源變得越來越稀缺。
去年6月,國家能源局下發(fā)了《關(guān)于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》。
三個月后,整縣屋頂分布式光伏試點正式落地,全國共有676個整縣(市、區(qū)),被列為屋頂分布式光伏開發(fā)試點。
去年中國分布式光伏同比增長89%,新增裝機29 GW,占比首超集中式光伏,達(dá)到53%。
今年一季度,國內(nèi)光伏新增并網(wǎng)容量13.21 GW,其中戶用光伏新增裝機2.55 GW,同比大幅增長102.4%。
中泰證券測算,截至2020年,全國存量建筑屋頂面積220億平方米,全國分布式光伏的潛在裝機空間約為658 GW,其中以住宅和工業(yè)建筑為主,總裝機容量占比分別為46.2%和31.41%。預(yù)計“十四五”期間,分布式光伏裝機空間將增加249 GW。
上游原材料價格大漲,也推動企業(yè)更加注重分布式光伏開發(fā)。
相較于集中式光伏電站,分布式電站對價格的接受度更高,敏感度較低。據(jù)界面新聞了解,當(dāng)組件價格達(dá)到每瓦2元高位,下游集中式光伏電站的接受度有限,采購量將明顯降低。
當(dāng)前硅料價格已站上30萬元/噸的關(guān)口,連續(xù)三周刷新最高價記錄。PV Infolink的價格統(tǒng)計顯示,分布式電站項目中組件價格已經(jīng)達(dá)到每瓦2元。
風(fēng)險都解決了嗎?
三到四年前,“光伏貸”仍是亂局重生。一些中小企業(yè)打著“免費安裝電站可獲得高收益”的旗號,誘導(dǎo)農(nóng)戶去銀行等金融機構(gòu)貸款。但很多安裝商并沒有能力對電站進行全程運維,導(dǎo)致后期電站收益遠(yuǎn)不及預(yù)期,農(nóng)戶無法按時還貸。
有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對界面新聞稱,早年市場做戶用光伏的企業(yè),多以個體安裝商為主,主流品牌均未涉及光伏貸業(yè)務(wù)。引發(fā)糾紛的很大原因還在于,很多企業(yè)在推廣過程中夸大事實,導(dǎo)致農(nóng)戶貸款額度過高,也不清楚具體的收益指標(biāo)。
這些不合規(guī)操作造成的負(fù)面影響,目前依然存在。一線主流品牌進入后,急需重塑市場。
“光伏貸模式下,光伏企業(yè)一定要計算好單個電站的最高單瓦造價及預(yù)期收益。”朱建波稱,這決定著企業(yè)能否掙錢,以及農(nóng)戶能否承擔(dān)貸款。
如果單瓦造價過低,貸款低于成本,企業(yè)將面臨虧本;若單瓦造價過高,覆蓋不了貸款及利息,農(nóng)戶則面臨貸款逾期和“入不敷出”的風(fēng)險。
因光照等資源條件不同,每個戶用光伏電站的發(fā)電量及收益均不同。企業(yè)結(jié)合本地光照條件、電站發(fā)電效率,以及還款利息、運維成本等,準(zhǔn)確測算出電站成本及貸款額度,且為農(nóng)戶提供合理的投資回報期,變得尤為重要。
“光伏貸”的另一風(fēng)險點還在于電站品質(zhì)問題。
據(jù)界面新聞了解,一般光伏電站具有25年生命周期,“光伏貸”的貸款周期一般在10-15年。如果光伏電站最終無法有效運行15年,則收益受損,這就要求電站采用的組件等設(shè)備擁有高質(zhì)量,合作的企業(yè)信譽可靠。
“光伏貸”還存在管理半徑、覆蓋范圍較小等問題。隆基綠能對界面新聞表示,目前只能在銀行有限的授權(quán)范圍內(nèi)開展“光伏貸”業(yè)務(wù),且本地銀行、農(nóng)商行能夠給到經(jīng)銷商的利潤率較高。
此外,“光伏貸”業(yè)務(wù)的申請、征信查詢、授信、放款全流程,仍多需要線下辦理,業(yè)務(wù)周期拉長,效率較低,且不具備算法模型,缺乏相關(guān)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。這些都是龍頭企業(yè)未來需要解決的問題。
在規(guī)范了市場流程后,如何讓普通農(nóng)戶相信,也是一大難點。
多位業(yè)內(nèi)人士對界面新聞稱,企業(yè)在項目推行過程中,一般會與當(dāng)?shù)赜性捳Z權(quán)的人溝通,包括村長、鎮(zhèn)長等,易帶動農(nóng)戶形成規(guī)?;l(fā)展。
界面新聞從多家企業(yè)了解到,目前各家“光伏貸”業(yè)務(wù)推行起步緩慢。一方面是更多企業(yè)入局,競爭激烈;另一方面是今年設(shè)備成本等費用都在上漲,整體市場空間仍較小。
“但戶用光伏的增長空間毋庸置疑。”朱建波稱。
原標(biāo)題:光伏龍頭們集體進場“光伏貸”,這次靠譜嗎?