7月7日,A股小幅反彈,新能源賽道繼續(xù)火爆,汽車(chē)板塊大幅拉升,光伏逆變器龍頭陽(yáng)光電源20CM漲停。
上證指數(shù)收漲0.27%報(bào)3364.40點(diǎn);深成指漲0.97%報(bào)12935.85點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指漲1.68%報(bào)2849.71點(diǎn),萬(wàn)得全A總成交1.05萬(wàn)億。
// 政策暖風(fēng)頻吹,新能源賽道火爆 //
7月7日,A股市場(chǎng)整體上漲,行業(yè)板塊多數(shù)翻紅,發(fā)電設(shè)備板塊大漲6.68%、汽車(chē)板塊漲5%。從漲幅居前的板塊來(lái)看,新能源賽道依舊保持較高熱度。
汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈火熱,中通客車(chē)尾盤(pán)觸及漲停,上演地天板走勢(shì),福田汽車(chē)、江鈴汽車(chē)、安凱客車(chē)等多股漲停。
動(dòng)力電池龍頭的寧德時(shí)代大漲5.36%,逼近前期高點(diǎn)。
7月7日,商務(wù)部等17部門(mén)發(fā)布《關(guān)于搞活汽車(chē)流通 擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi)若干措施的通知》?!锻ㄖ诽岢?,為進(jìn)一步搞活汽車(chē)流通,擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi),助力穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)和保障改善民生,將展開(kāi)支持新能源汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)使用、加快活躍二手車(chē)市場(chǎng)、促進(jìn)汽車(chē)更新消費(fèi)、推動(dòng)汽車(chē)平行進(jìn)口持續(xù)健康發(fā)展、優(yōu)化汽車(chē)使用環(huán)境、豐富汽車(chē)金融服務(wù)等若干舉措。
針對(duì)新能源汽車(chē),《通知》提出,要促進(jìn)跨區(qū)域自由流通,破除新能源汽車(chē)市場(chǎng)地方保護(hù),各地區(qū)不得設(shè)定本地新能源汽車(chē)車(chē)型備案目錄,不得對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)品銷(xiāo)售及消費(fèi)補(bǔ)貼設(shè)定不合理車(chē)輛參數(shù)指標(biāo)。
// 光伏逆變器龍頭20CM漲停 //
7月7日,光伏逆變器龍頭陽(yáng)光電源20CM漲停,成交額突破90億元,股價(jià)創(chuàng)4月底反彈以來(lái)新高,進(jìn)一步刺激光伏板塊走強(qiáng)。
此外,去年年底上市的微型逆變器龍頭禾邁股份7月7日大漲6.78%,股價(jià)突破1000元,成為僅次于茅臺(tái)的第二高價(jià)股,公司總市值亦逼近600億元。
機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),2025年全球光伏新增裝機(jī)將達(dá)507GW,分布式占比50%,2020-2025年全球光伏新增裝機(jī)量CAGR為29.73%。預(yù)計(jì)2025年微型逆變器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)325億元,2020-2025年CAGR為47.22%。
// 北上資金小幅凈買(mǎi)入,新能源龍頭多數(shù)遭減倉(cāng) //
7月7日,北上資金凈買(mǎi)入5.54億元,本周累計(jì)凈買(mǎi)入額23.24億元。從近日北上資金變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看,買(mǎi)入力度大幅減弱,單日維持小幅買(mǎi)入賣(mài)出態(tài)勢(shì),當(dāng)前市場(chǎng)處于底部反彈以來(lái)高位,外資亦維持謹(jǐn)慎心態(tài)。
新能源日內(nèi)漲幅霸榜,北向資金則逢高減倉(cāng)。長(zhǎng)安汽車(chē)、寧德時(shí)代、比亞迪分別被凈賣(mài)出6.46億、2.09億和1.23億元,億緯鋰能亦遭凈賣(mài)出2.7億元;時(shí)隔一年再度品嘗漲停滋味的陽(yáng)光電源被外資做T,日內(nèi)保持持平;隆基綠能被凈賣(mài)出2.48億元,而逆勢(shì)小跌的通威股份則獲凈買(mǎi)入1.17億元。
// 機(jī)構(gòu)三招遴選新賽道 //
對(duì)于后市,華泰證券表示,當(dāng)前A股已整體修復(fù)至上海疫情前震蕩位上方,未來(lái)成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)股價(jià)反轉(zhuǎn)的時(shí)間/空間研判,需兼顧景氣周期、性價(jià)比、驅(qū)動(dòng)力,考慮三層篩選:
1)疫情前景氣周期拐點(diǎn)位的機(jī)器人/風(fēng)電/醫(yī)美、景氣爬坡位的智能車(chē)、景氣下行但股價(jià)可能領(lǐng)先反的CXO(股價(jià)周期與全球投融資周期基本同步,2Q22投融資增速拐點(diǎn)初現(xiàn));
2)相對(duì)收益與當(dāng)前景氣度的匹配度:CXO基本匹配,機(jī)器人股價(jià)偏左側(cè),智能車(chē)/風(fēng)電/醫(yī)美股價(jià)稍領(lǐng)先當(dāng)前景氣;
3)景氣回升的驅(qū)動(dòng)力,智能車(chē)來(lái)自供/需/成本三端改善,風(fēng)電來(lái)自需求+成本,醫(yī)美來(lái)自需求端。新興產(chǎn)業(yè)鏈配置建議:繼續(xù)關(guān)注機(jī)器人+智能車(chē),新增關(guān)注CXO。
原標(biāo)題:新能源漲聲一片,龍頭股卻遭減倉(cāng)!機(jī)構(gòu)三招遴選新賽道