Choice金融終端數據顯示,截至4月25日,硅料硅片行業(yè)A股4家上市公司中,通威股份和大全能源已發(fā)布了2021年年報和2022年一季報,中環(huán)股份發(fā)布了2021年業(yè)績快報和2022年一季度業(yè)績預告。從已公布的數據來看,受益于硅料行業(yè)的高景氣度,2021年硅料龍頭業(yè)績均實現大幅增長,且這一高速增長的態(tài)勢延續(xù)到了今年一季度。
受益價格上漲
通威股份4月25日晚發(fā)布2021年年報,公司實現營業(yè)收入634.91億元,同比增長43.64%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤82.08億元,同比增長127.5%。實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤84.86億元,同比增長252.35%。
2021年光伏市場需求強勁,下游單晶硅片企業(yè)擴產提速,對高純晶硅需求旺盛,但高純晶硅環(huán)節(jié)整體供應緊缺,使得硅料價格持續(xù)走高。受產業(yè)鏈供需錯配影響,通威股份的高純晶硅業(yè)務盈利能力大幅提升。2021年,通威股份各生產基地均滿負荷運行,繼續(xù)保持滿產滿銷,全年實現高純晶硅銷量10.77萬噸,較上年增長24.3%。從產品來看,2021年通威股份高純晶硅及化工產品實現營業(yè)收入187.61億元,同比增長186.89%,毛利率達到66.69%,比上年增加了31.99個百分點。
在硅料市場供應緊缺、硅料價格和毛利大幅上漲的情況下,大全能源業(yè)績更是亮眼。2021年,大全能源實現營業(yè)收入108.32億元,同比增長132.23%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤57.24億元,同比增長448.56%。
由于上游硅料多次漲價,硅片價格也一路走高。據PVInfolink統(tǒng)計,2021年底166mm、182mm、210mm主流尺寸硅片均價較年初分別上漲55%、46%、46%。硅片龍頭中環(huán)股份披露的2021年業(yè)績快報顯示,公司實現營業(yè)總收入410.25億元,同比增長115.28%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤40.2億元,同比增長269.14%。
供應持續(xù)緊張
多晶硅是光伏產業(yè)的重要原材料。業(yè)內人士表示,2022年隨著國內若干硅料項目陸續(xù)投產,產能將有所上升,但下游產能擴張的速度更快。從全產業(yè)鏈產能匹配角度來看,硅料環(huán)節(jié)的供需關系今年將依舊維持緊平衡。
今年一季度,硅料龍頭公司大幅增長的業(yè)績印證了這一判斷。通威股份4月25日晚發(fā)布的一季報顯示,公司實現營業(yè)收入246.85億元,同比增長132.49%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤51.94億元,同比增長513.01%。通威股份僅一季度的盈利就占去年盈利的六成以上。
大全能源一季度實現營業(yè)收入81.29億元,同比增長389.28%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤43.12億元,同比增長640.85%。公司表示,一季度硅料價格仍處于高位。山西證券研報稱,一季度大全能源硅料售價為20.8萬元/噸,同比增長269.01%。
國盛證券認為,伴隨光伏裝機逐步進入旺季以及歐洲能源轉型進程加速,預期下游需求快速提升。全年來看,硅料環(huán)節(jié)供需緊張格局難以轉變,價格預計持續(xù)維持高位。國內方面,去年四季度以來,通威股份、大全能源等新增的硅料產能陸續(xù)投產,但受制于釋放進度不及預期以及產能檢修等因素影響,實際供應量增長不及預期。根據硅業(yè)分會預測,4月國內硅料產量為5.4萬噸-5.5萬噸,與3月產量基本持平。海外方面,受檢修、疫情等因素影響,年初以來的進口量不及預期。綜合來看,4月硅料總供應量為6萬噸-6.2萬噸,與硅業(yè)分會統(tǒng)計的硅片產出24GW-25GW基本持平,供應持續(xù)緊張。
龍頭加大擴產
在硅料供應緊張的情況下,硅料龍頭持續(xù)推進擴產。
根據投資建設安排,通威股份目前在建高純晶硅項目年產能合計17萬噸。其中,包頭二期5萬噸項目預計2022年投產,樂山三期12萬噸項目預計2023年投產,屆時公司高純晶硅年產能規(guī)模將達到35萬噸。
2021年12月18日,大全能源與包頭市人民政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協議,約定公司擬投資332.5億元在包頭市投資建設30萬噸/年高純工業(yè)硅項目、20萬噸/年有機硅項目、20萬噸/年高純多晶硅項目和2.1萬噸/年半導體多晶硅項目。其中,一期項目(10萬噸/年高純多晶硅、1000噸/年半導體多晶硅)預計總投資85.5億元,在2022年一季度開工建設,并于2023年二季度建成投產。
除擴產外,上游硅料企業(yè)還通過與下游硅片企業(yè)簽訂長單采購協議,在保障下游原材料穩(wěn)定供應的同時,也為積極擴產提供支撐。
2022年3月21日晚,通威股份公告稱,公司4家子公司擬與隆基股份8家子公司簽訂多晶硅長單采購協議,雙方2022年1月至2023年12月期間多晶硅交易量為20.36萬噸。若按照中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會2022年3月16日公布的國內單晶致密料成交均價24.53萬元/噸測算,預計本次銷售總額為442億元(不含稅),約占公司2020年度經審計營業(yè)收入的100%。
大全能源2月27日晚公告,公司近日與某客戶簽訂了一份多晶硅長單銷售合同。2022年-2026年某客戶預計共向公司采購3萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料,預計平均每月采購500噸(允許當月浮動±10%)。假設按中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會2022年2月23日發(fā)布的國內太陽能級多晶硅價格報價,暫按均價242元/千克測算,預計銷售總金額為72.6億元(含稅)。
原標題:供應緊張價格上漲 硅料龍頭一季度業(yè)績亮眼