韓華以4400萬美元的價格從Aker Horizons手中額外收購REC Silicon 4.67%的股份,加上2022年1月韓華收購的REC Silicon 16.67%的股份,韓華將成為REC Silicon的最大股東。
韓華的野心
REC Silicon在美國經(jīng)營著兩家多晶硅制造工廠,年產(chǎn)能為20000噸,其中華盛頓州摩西湖18000噸,蒙大拿州比尤特2000噸。
由于中美光伏之間的雙反措施和貿(mào)易戰(zhàn)以來的201、301調(diào)查,從美國生產(chǎn)的多晶硅完全被排除在中國市場之外,中美貿(mào)易戰(zhàn)幾乎將REC上絕路。2019年,REC完全停止了華盛頓多晶硅工廠的生產(chǎn),解雇了最后100名員工,只留下了一位維修人員以保證設(shè)備可以在REC能重新進入中國市場時恢復(fù)生產(chǎn)。
韓華作為全球晶硅組件出貨量前十的海外玩家,其在美國運營著最大的組件工廠,制造產(chǎn)能達到1.7GW,占美國組件總產(chǎn)能的近20%。然而韓華在近兩年在與中國組件廠商的競爭中也倍感壓力,目前韓華正在加大資金投入提升組件產(chǎn)能,此外,韓華將目光投向鈣鈦礦、TOPCon等下一代光伏電池技術(shù),試圖彎道超車。
韓華收購REC Silicon, 旨在將低碳多晶硅與優(yōu)質(zhì)光伏組件相結(jié)合,在美國打造一個全面的光伏供應(yīng)鏈。韓華表示,其將于2023年重啟REC美國盛頓州摩西湖多晶硅的生產(chǎn)。
美國的訴求
美國近兩年大力支持本土光伏產(chǎn)能制造,在多晶硅環(huán)節(jié),僅有美國瓦克2萬噸可觀產(chǎn)能。
2021年6月,來自喬治亞州的參議員提出《美國太陽能制造法案》(SEMA),10月28日,美國白宮將SEMA納入《重建更好框架》,SEMA重點支持美國光伏制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展,涉及光伏各項稅收抵免,其中為太陽能級多晶硅提供每公斤3美元的稅收抵免。
根據(jù)政策,美國稅收抵免將持續(xù)到2028年12月31日,并在接下來的兩年內(nèi)逐步減少:2029年銷售的組件將獲得上述價值的70%,而2030年銷售的組件將獲得35%,激勵措施截至到2031年1月1日。
除此,美國市場對新疆硅料的限制也是對美國本土多晶硅產(chǎn)能的一大利好。
現(xiàn)實很骨感
2020年下半年起供需失衡導(dǎo)致硅料價格一路上漲,居高不下,頭部企業(yè)加速擴產(chǎn),另吸引信義、合盛硅業(yè)、寶豐、上機數(shù)控等實力玩家積極跨界布局。截至2021年底,通威、協(xié)鑫硅料產(chǎn)能超10萬噸,新特、大全、東方希望產(chǎn)能也均達到5萬噸以上。加上后續(xù)新進產(chǎn)能的擴張,硅料價格下降,行業(yè)洗盤指日可待。
值得注意的是,REC Silicon只是多晶硅料,美國沒有拉晶、硅片工藝,需要將硅料出口后再加工成電池片回到美國,仍有可能面臨201關(guān)稅的影響。REC 2萬噸多晶硅產(chǎn)能2023年重啟,一旦硅料降價,物流成本可能對韓華仍是個挑戰(zhàn)。
所以,韓華宣稱:在確保光伏組件生產(chǎn)關(guān)鍵原材料的穩(wěn)定供應(yīng)后,韓華打算在美國太陽能制造業(yè)幾乎每個子行業(yè)進行后續(xù)投資,代表著韓華將在美國建立拉晶、切片和電池工廠。
原標(biāo)題:入局多晶硅!韓華成REC最大股東!