2000年時(shí),我遇到一只大牛股——華能?chē)?guó)際,當(dāng)時(shí)股價(jià)從1.5上漲到后來(lái)的16塊多,上漲背景就是母公司不斷資產(chǎn)注入上市公司,而今,港股聯(lián)合光伏(HK00686),專(zhuān)注于新能源光伏電站的收購(gòu),筆者認(rèn)為可能是第二只華能?chē)?guó)際,理由如下:
1)國(guó)策概念,光伏發(fā)電已經(jīng)被正式列為國(guó)家大力發(fā)展的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè),每年17GW的增量,近10條特高壓正在修建中,能源局宣布優(yōu)先收購(gòu)清潔能源電力。
2)央企概念,特大型央企招商局集團(tuán)旗下新能源平臺(tái)。
3)巨頭云集,一批國(guó)內(nèi)頂級(jí)巨頭已經(jīng)進(jìn)駐:復(fù)星的郭廣昌、平安的馬明哲、財(cái)政部的東方資產(chǎn)、華夏基金、中國(guó)人保和中國(guó)人壽。
4)儲(chǔ)量豐富,據(jù)接近招商的基金經(jīng)理透露,目前在手上的訂單共有1.7GW,聯(lián)合光伏自己開(kāi)發(fā)的近300WM,加起來(lái)共2GW國(guó)電、大唐、中電投都在給招商新能源做開(kāi)發(fā),條件是EPC交給他們做,聯(lián)合光伏2014年就接收了一大批國(guó)電的電站。電力央企只認(rèn)國(guó)有的企業(yè),因?yàn)槭盏玫藉X(qián),即使遲點(diǎn)付也說(shuō)得清,反腐當(dāng)前,和民企做很難撇清。
5)資金雄厚,招商局資本已經(jīng)在設(shè)立100億新能源投資基金,專(zhuān)項(xiàng)用于聯(lián)合光伏的電站并購(gòu),第二個(gè)政府聯(lián)合100億新能源基金也已經(jīng)獲批,馬上就要落地。招商銀行和招商證券通過(guò)招商基金在4月初入股了聯(lián)合光伏,聽(tīng)說(shuō)招商銀行還會(huì)通過(guò)共同設(shè)立基金來(lái)幫助聯(lián)合光伏,平安保險(xiǎn)的10億人民幣馬上就要到位,第二批資金也在談判中,復(fù)星郭廣昌剛宣布追加投資聯(lián)合光伏。這些資金足以應(yīng)付今明2年的并購(gòu)與開(kāi)發(fā)。而幾家民營(yíng)的光伏企業(yè)聽(tīng)說(shuō)是巨額負(fù)債,更有個(gè)別的企業(yè)欠債達(dá)80多億,上個(gè)月開(kāi)始退還電站以應(yīng)付追債。
6)技術(shù)創(chuàng)新,金融創(chuàng)新,聯(lián)合光伏和華為共同開(kāi)發(fā)的智能光伏電站管理系統(tǒng)已經(jīng)啟用,未來(lái)大批電站可以通過(guò)遠(yuǎn)程管理監(jiān)控,使效率大幅提升,聯(lián)合光伏自己還開(kāi)發(fā)了全球第一個(gè)電站數(shù)據(jù)監(jiān)控APP“綠信”,大家可以自己下載看一下。金融創(chuàng)新大家搜一下百度就知道,聯(lián)合光伏在行業(yè)內(nèi)第一個(gè)推出眾籌模式,后來(lái)各個(gè)大佬認(rèn)購(gòu)了VIP眾籌,關(guān)鍵是他們推出的理念大佬們都買(mǎi)單,最近聽(tīng)說(shuō)在策劃萬(wàn)家眾籌,很值得期待!
7)財(cái)務(wù)透明,聯(lián)合光伏用的是全球排名第一的審計(jì)師PWC,國(guó)內(nèi)叫普華永道會(huì)計(jì)事務(wù)所,財(cái)務(wù)審計(jì)在行業(yè)內(nèi)最嚴(yán)格。目前市盈率估值16倍,但預(yù)計(jì)未來(lái)有上漲空間。
8)管理規(guī)范,聯(lián)合光伏的董事局很多猛人:有國(guó)務(wù)院參事、有中科院院士、有港府前高管,聯(lián)合光伏第一個(gè)在聯(lián)交所公告發(fā)電量,比同類(lèi)公司的單位發(fā)電量高出近一倍。
當(dāng)然,是否能夠成為港股中的戰(zhàn)斗機(jī),請(qǐng)讓我們拭目以待。