特變電工股份有限公司對外投資公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
重要內(nèi)容提示:
投資標(biāo)的名稱:年產(chǎn)20萬噸高端電子級多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目(以下簡稱 20 萬噸多晶硅項(xiàng)目)
投資金額:20 萬噸多晶硅項(xiàng)目總投資金額約 176 億元
特別風(fēng)險(xiǎn)提示:存在技術(shù)及新產(chǎn)品被替代的風(fēng)險(xiǎn);行業(yè)發(fā)展波動風(fēng)險(xiǎn);市場競爭加劇,多晶硅價(jià)格下降,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目實(shí)施過程中,建設(shè)成本超預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn);安全生產(chǎn)及環(huán)保等風(fēng)險(xiǎn)。
一、對外投資概述
(一)對外投資的基本情況
為抓住全球光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展機(jī)遇,進(jìn)一步提高多晶硅產(chǎn)品的市場占有率,增強(qiáng)公司新能源產(chǎn)業(yè)的核心競爭力及盈利能力,公司控股子公司新特能源股份有限公司(以下簡稱新特能源)以其全資子公司新特硅基新材料有限公司(以下簡稱新特硅材料公司)為主體,在新疆昌吉準(zhǔn)東產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設(shè) 20 萬噸多晶硅項(xiàng)目。本項(xiàng)目總投資約 176 億元。
(二)審批情況
2022 年 3 月 15 日,公司 2022 年第四次臨時(shí)董事會會議審議通過了公司控 股子公司新特能源股份有限公司投資建設(shè)年產(chǎn) 20 萬噸高端電子級多晶硅綠色低 碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的議案,該議案同意票 11 票,反對票 0 票,棄權(quán)票 0 票。20 萬噸多晶硅項(xiàng)目已取得昌吉回族自治州發(fā)展和改革委員會出具的《關(guān)于新特硅基新材料有限公司年產(chǎn) 20 萬噸高端電子級多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目備案的通知》(昌州發(fā)改[2022]06 號)。該項(xiàng)目建設(shè)尚需通過出讓方式獲得項(xiàng)目建設(shè)所需土地使用權(quán)、獲得環(huán)境評價(jià)報(bào)告批復(fù)、能源技術(shù)評價(jià)批復(fù)、安全評價(jià)報(bào)告批復(fù)等相關(guān)文件。 該投資未構(gòu)成公司的關(guān)聯(lián)交易,也不屬于公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。 該投資尚需經(jīng)公司 2022 年第二次臨時(shí)股東大會審議通過。
二、投資主體基本情況
本項(xiàng)目投資建設(shè)主體為新特能源全資子公司新特硅材料公司
三、投資項(xiàng)目基本情況
(一)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)期
該項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要為多晶硅生產(chǎn)裝置、配套建設(shè)的氯堿裝置、公用工程設(shè) 施、輔助生產(chǎn)設(shè)施等。項(xiàng)目采用改良西門子法,結(jié)合新特能源已經(jīng)掌握的多晶硅生產(chǎn)技術(shù),產(chǎn)品純度更高,生產(chǎn)成本更低,綜合效益更高。項(xiàng)目整體按照 20 萬噸/年進(jìn)行規(guī)劃建設(shè),分為兩期建設(shè),每期建設(shè)規(guī)模均為 10 萬噸/年,兩期均建設(shè)完成后,將新增高純度多晶硅年產(chǎn)能 20 萬噸。項(xiàng)目建設(shè)期共 24 個(gè)月,建設(shè)資金將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度安排分批投入使用。
(二)項(xiàng)目投資預(yù)算及資金來源
本項(xiàng)目總投資約 176 億元,其中資本金 88 億元,通過新特能源首次公開發(fā) 行人民幣普通股(A 股)股票(以下簡稱發(fā)行 A 股)募集資金解決,募集資金以增資的方式投入新特硅材料公司;剩余部分通過銀行貸款的方式解決。若新特能源公司發(fā)行 A 股實(shí)際募集資金量少于本項(xiàng)目資本金需求,新特能源將通過自籌方式解決。新特能源發(fā)行 A 股募集資金到位前,可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度,以自有資金或銀行貸款支付項(xiàng)目建設(shè)所需資金,待發(fā)行 A 股募集資金到位后,再予以置換。項(xiàng)目投資具體構(gòu)成情況如下:
序號 項(xiàng)目 投資金額(億元) 占總投資比例(%)
1 設(shè)備購置費(fèi) 85.39 48.54
2 安裝工程費(fèi) 49.26 28.00
3 建筑工程費(fèi) 25.51 14.50
4 其他工程費(fèi) 10.11 5.75
5 建設(shè)期利息 4.16 2.37
6 鋪底流動資金 1.47 0.84
合計(jì) 175.90 100.00
(三)項(xiàng)目建設(shè)效益情況
根據(jù)謹(jǐn)慎性原則,本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益測算分別基于多晶硅銷售價(jià)格 7 萬元/噸(含稅)和 10 萬元/噸(含稅)。本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后,主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及效益情況如下:
價(jià)格 7 萬元/噸 10 萬元/噸 指標(biāo)
年均銷售收入(萬元) 1,397,720.00 1,992,020.00
年均稅后利潤(萬元) 280,281.26 716,458.02
投資回收期(含建設(shè)期,稅后)(年) 6.25 3.97
項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)(%) 19.37 40.32
(四)項(xiàng)目建設(shè)可行性
光伏產(chǎn)業(yè)是國家“四個(gè)革命、一個(gè)全面”的能源發(fā)展戰(zhàn)略的重要方向和內(nèi)容,受到國家各項(xiàng)政策的廣泛支持。在“十四五”、“十五五”期間,我國將持續(xù)優(yōu)化太陽能發(fā)電發(fā)展布局,作為光伏產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)原料的多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。新特能源自 2008 年開始投資建設(shè)多晶硅項(xiàng)目,長期致力于科技攻關(guān)及技術(shù)創(chuàng)新,掌握了高純多晶硅研發(fā)和制造的核心技術(shù),具有先進(jìn)的技術(shù)儲備、豐富的管理經(jīng)驗(yàn),與客戶建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系,具有一定的品牌及市場優(yōu)勢,為本次多晶硅項(xiàng)目產(chǎn)能的消化提供了有力保障。本次 20 萬噸多晶硅項(xiàng)目選址在新疆昌吉準(zhǔn)東產(chǎn)業(yè)園區(qū),該園區(qū)位于準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)西部規(guī)劃區(qū)域內(nèi),交通便利,滿足多晶硅生產(chǎn)的供電和供水需求,具備建設(shè)多晶硅的良好條件。 (五)需履行的主要審批手續(xù) 20 萬噸多晶硅項(xiàng)目已取得昌吉回族自治州發(fā)展和改革委員會出具的《關(guān)于新特硅基新材料有限公司年產(chǎn) 20 萬噸高端電子級多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目備案的通知》(昌州發(fā)改[2022]06 號)。 該項(xiàng)目建設(shè)尚需通過出讓方式獲得項(xiàng)目建設(shè)所需土地使用權(quán),獲得環(huán)境評價(jià)報(bào)告批復(fù)、能源技術(shù)評價(jià)批復(fù)、安全評價(jià)報(bào)告批復(fù)等相關(guān)文件。 該投資尚需經(jīng)公司 2022 年第二次臨時(shí)股東大會審議通過。
四、投資建設(shè)本項(xiàng)目對上市公司的影響
本項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益,項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后公司的盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。本項(xiàng)目的實(shí)施有利于新特能源繼續(xù)保持在多晶硅行業(yè)的競爭優(yōu)勢,并將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的綜合實(shí)力。 本次對外投資不會新增重大關(guān)聯(lián)交易,也不存在同業(yè)競爭。
五、對外投資的風(fēng)險(xiǎn)分析
1、技術(shù)及新產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)
新特能源多晶硅生產(chǎn)技術(shù)采用改良西門子法。硅烷法等多晶硅技術(shù)正在不斷進(jìn)步并逐漸成熟,保利協(xié)鑫能源已開始利用硅烷法進(jìn)行顆粒硅規(guī)?;a(chǎn),成本可能隨著規(guī)?;a(chǎn)不斷降低。鈣鈦礦等非晶硅光伏技術(shù)也在不斷進(jìn)步,可能存在技術(shù)或新產(chǎn)品替代的風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對措施:鈣鈦礦等非晶硅光伏技術(shù)不斷進(jìn)步但尚未規(guī)?;a(chǎn),據(jù)專家預(yù)測,多晶硅太陽能電池具有轉(zhuǎn)化率高、產(chǎn)品壽命長等優(yōu)勢,仍是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的主流。硅烷法對設(shè)備及生產(chǎn)安全性要求高,硅粉單耗高,輔材費(fèi)用高等難點(diǎn) 問題,目前客戶仍將顆粒硅料與多晶硅料摻配使用;改良西門子法技術(shù)成熟,使用最廣泛,仍是未來十至二十年多晶硅生產(chǎn)的主流技術(shù)。 新特能源經(jīng)過多年的發(fā)展,形成了完善的科技創(chuàng)新體系,擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì),將充分發(fā)掘改良西門子法技術(shù)、工藝優(yōu)勢,降低生產(chǎn)成本,盡快收回投資。
2、行業(yè)波動風(fēng)險(xiǎn)
長期看光伏行業(yè)具有良好發(fā)展前景,但從短周期看,受產(chǎn)能擴(kuò)張、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、貿(mào)易摩擦等多重因素影響,呈現(xiàn)出波動的特征。多晶硅生產(chǎn)投資規(guī)模大、成本高、技術(shù)含量高,產(chǎn)能一旦投放將難以退出,多晶硅供給彈性較小,若多晶硅價(jià)格在未來出現(xiàn)持續(xù)較大幅度的向下波動,將對公司的盈利水平造成較為不利的影響。 應(yīng)對措施:隨著光伏產(chǎn)業(yè)“平價(jià)上網(wǎng)”的進(jìn)程加快,光伏發(fā)電已成為最低廉的能源之一,光伏行業(yè)面臨新一輪爆發(fā)性增長。本次 20 萬噸多晶硅項(xiàng)目充分汲取前期項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn),將充分發(fā)揮規(guī)?;?、低成本的優(yōu)勢,本次項(xiàng)目具有較好的市場競爭力。
3、市場競爭加劇,價(jià)格下降,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益風(fēng)險(xiǎn)
隨著全球光伏產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展、多晶硅技術(shù)的進(jìn)步以及新一輪多晶硅企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn),存在市場競爭加劇,多晶硅價(jià)格下降,無法實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對措施:新特能源本次將采用更為先進(jìn)的工藝技術(shù),依托成熟的科技研發(fā)平臺,利用規(guī)模優(yōu)勢、資源優(yōu)勢,進(jìn)一步提升產(chǎn)品品質(zhì),不斷降低產(chǎn)品成本,提升多晶硅產(chǎn)品的市場競爭力,應(yīng)對市場競爭加劇,產(chǎn)品價(jià)格下降,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。
4、工程建設(shè)超期、超預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)
項(xiàng)目實(shí)施過程中,存在意外原因和人為因素造成的工程建設(shè)進(jìn)度、質(zhì)量、安全不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn),受鋼鐵等大宗原材料及設(shè)備價(jià)格上漲因素影響,可能存在工程建設(shè)超預(yù)算等風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對措施:新特能源擁有經(jīng)驗(yàn)豐富、配套成熟項(xiàng)目建設(shè)、安全管理人才團(tuán)隊(duì),公司將科學(xué)安排工程施工,優(yōu)選業(yè)績和施工質(zhì)量好的施工及監(jiān)理單位,嚴(yán)格控制工程質(zhì)量,在項(xiàng)目建設(shè)中充分考慮自動化、智能化等控制手段,全力保障工程項(xiàng)目進(jìn)度、安全,保障工程建設(shè)順利進(jìn)行。同時(shí)公司將通過公開招標(biāo)、精細(xì)化管理, 合理控制工程建設(shè)成本、費(fèi)用不超預(yù)算,保障項(xiàng)目順利建設(shè)、投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)。
5、安全生產(chǎn)及環(huán)保的風(fēng)險(xiǎn)
多晶硅的生產(chǎn)過程中產(chǎn)生部分易燃、有毒以及具有腐蝕性的材料、氣體,存在一定危險(xiǎn)性,對于操作人員的技術(shù)、操作工藝流程以及安全管理措施的要求較高。未來如果生產(chǎn)設(shè)備出現(xiàn)故障,或者危險(xiǎn)材料和設(shè)備使用不當(dāng),可能導(dǎo)致火災(zāi)、爆炸、危險(xiǎn)物泄漏等意外事故,將面臨財(cái)產(chǎn)損失、產(chǎn)線停工、甚至人員傷亡等風(fēng)險(xiǎn),并可能受到相關(guān)部門的行政處罰,從而對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
應(yīng)對措施:在項(xiàng)目建設(shè)過程中,新特能源將充分利用信息化、自動化、智能化控制手段,實(shí)現(xiàn)智能化管理,保障工藝安全、設(shè)備安全、高效、平穩(wěn)運(yùn)行,其通過工藝改進(jìn)及技術(shù)升級,實(shí)現(xiàn)了冷氫化及精餾裝置廢水及廢氣的零排放。新特能源將根據(jù)行業(yè)特征、作業(yè)環(huán)境、關(guān)鍵控制環(huán)節(jié),進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)識別及評估,建立風(fēng)險(xiǎn)分類分級網(wǎng)格化管理體系,制定安全、環(huán)境應(yīng)急預(yù)案管理體系,提升風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化程度,以體系化建設(shè)保障降低安全、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。 特此公告。
特變電工股份有限公司董事會
2022 年 3 月 16 日
2022 年 3 月 16 日
原標(biāo)題:總投資176 億元,新特要在新疆投資20萬噸多晶硅項(xiàng)目!