政策利好疊加原料價格有望回落,光伏板塊或重回漲勢。
國家能源局:優(yōu)化光伏電站開發(fā)建設(shè)管理
11月26日,為進(jìn)一步優(yōu)化光伏電站開發(fā)建設(shè)管理,促進(jìn)光伏發(fā)電行業(yè)高質(zhì)量、健康可持續(xù)發(fā)展,國家能源局官網(wǎng)連刊兩文,分別公開征求對《光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法(征求意見稿)》意見和對《關(guān)于加強(qiáng)分布式光伏發(fā)電安全工作的通知(征求意見稿)》意見。
前者要求光伏電站年度開發(fā)建設(shè)方案分為保障性并網(wǎng)規(guī)模和市場化并網(wǎng)規(guī)模。各地分批確定保障性并網(wǎng)項目或者市場化并網(wǎng)項目的,及時向社會公開相關(guān)情況;后者則要求地方各級政府發(fā)展改革、電力管理等部門加強(qiáng)分布式光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃,綜合分析本地區(qū)電網(wǎng)的承載能力、消納情況、潮流電壓分布等,科學(xué)確定分布式光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模。
國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至10月底,光伏發(fā)電裝機(jī)容量約2.8億千瓦,同比增長23.7%;光伏發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資369億元,同比增長28.4%。另一方面,新增光伏發(fā)電裝機(jī)量也在逐年攀升。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,今年1-10月,光伏發(fā)電裝機(jī)量累計新增2931萬千瓦,同比增長33.96%;較2019年同期大幅增長71%。HIS Markit預(yù)計,全球太陽能光伏裝機(jī)量在2021年將實現(xiàn)兩位數(shù)增長,2022年的增幅將至少達(dá)到20%,并首次超過200GW大關(guān)。
在“雙碳”目標(biāo)加持之下,光伏成為外資布局中國的熱門選項。據(jù)港交所信息披露,資管巨頭資本集團(tuán)10月6日至11月2日連續(xù)5次增持光伏玻璃龍頭福萊特,持股比例從4.89%上升至9.46%;同時,摩根大通旗下JPMorgan基金-中國A股機(jī)會基金I(acc)港元大手筆加倉隆基股份,10月加倉幅度高達(dá)11.79倍。
業(yè)內(nèi)人士表示,近期光伏板塊重回上漲是由于市場認(rèn)為上游原材料價格上漲處于尾聲,后續(xù)價格有望高位回落。隨著明年硅料、硅片、輔材價格的下降,組件和逆變器環(huán)節(jié)有望直接受益,板塊仍具有非常確定的投資邏輯。此外,美國宣布下調(diào)201關(guān)稅,恢復(fù)雙面組件豁免權(quán),有望進(jìn)一步利好相關(guān)企業(yè)的組件出口。
年均新增裝機(jī)量有望超70GW
11股上漲空間逾20%
光伏指數(shù)7月以來持續(xù)震蕩走高,至今累計漲幅38.51%。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計了三季報業(yè)績同比增長100%以上且估值水平不足40倍的概念股,共29只。受行業(yè)景氣高漲影響,7月以來多只概念股股價飆升,明陽智能、伊戈爾、廣匯能源累計漲幅居前,分別為94.07%、86.15%、84.38%。億利潔能、特變電工、國電南自等多股漲逾50%。
山西證券表示,預(yù)計“十四五”期間國內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)容量有望超70GW,可把握兩條主線:一是受益于多晶硅及光伏玻璃價格下行,從而釋放組件端利潤的垂直一體化組件龍頭;二是在組串式及儲能領(lǐng)域具備優(yōu)勢的逆變器龍頭。從個股現(xiàn)價與一致預(yù)測目標(biāo)價差額看,11股上漲空間逾20%,TCL科技、旗濱集團(tuán)、金晶科技和山煤國際4股逾50%。其中,TCL科技上漲空間最高,為61.43%;旗濱集團(tuán)次之,為60.54%。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,7股獲10家以上機(jī)構(gòu)評級。旗濱集團(tuán)、福萊特評級機(jī)構(gòu)數(shù)量居前,分別有26家和23家,且兩家公司所處賽道均為光伏玻璃。旗濱集團(tuán)董事長近期表示,目前郴州旗濱超白光伏玻璃生產(chǎn)線共3條,產(chǎn)能2500噸/日;5條光伏玻璃生產(chǎn)線建設(shè)有序推進(jìn),計劃明年底形成8500噸/日產(chǎn)能規(guī)模;福萊特則為A股光伏玻璃龍頭,于11月20日發(fā)布股權(quán)激勵計劃,預(yù)計將對公司長期發(fā)展形成提振。此外,TCL科技、明陽智能和大全能源評級機(jī)構(gòu)也均在15家及以上。
原標(biāo)題:政策驅(qū)動提速,光伏概念站上風(fēng)口,高增長低估值概念股名單出爐,11股上漲空間逾20%