9月以來(lái),新一輪電荒闖入公眾視野。國(guó)慶前后,國(guó)家密集發(fā)布政策,開(kāi)始積極應(yīng)對(duì)電荒。時(shí)至11月上旬,有幾點(diǎn)值得特別關(guān)注:
一是按照全社會(huì)用電量季節(jié)曲線,雖然相對(duì)于7-8月夏季用電高峰、12-1月冬季高峰的用電量一般會(huì)略低5個(gè)百分點(diǎn);但從發(fā)電側(cè)看,因枯水及供暖等因素,火力發(fā)電的冬季高峰卻是可能高于夏季發(fā)電高峰的。屆時(shí)發(fā)電用煤的需求將比9-10月低谷期提高至少10個(gè)百分點(diǎn);再計(jì)及今年10月份火力發(fā)電相對(duì)于夏季發(fā)電高峰,環(huán)比值較正常年份下降了大約4個(gè)百分點(diǎn),如果12月份不想依舊大面積拉閘限電的話、用煤需求可能還需加系數(shù)。
二是2008年國(guó)際金融危機(jī),前期大宗商品過(guò)熱、中國(guó)四大高耗能用電比重達(dá)35%,危機(jī)爆發(fā)后隨“去庫(kù)存”而比重下降5個(gè)百分點(diǎn)以上。但2021年情況有所不同,前期連續(xù)3年四大高耗能用電比重穩(wěn)定在28%并無(wú)明顯過(guò)熱,雖德?tīng)査儺愔甏呱习肽晷枨笤黾?,但年中開(kāi)始隨國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)蚴д{(diào)已自然被抑制,前10月該比重累計(jì)僅27%低于常年。國(guó)內(nèi)用電量不宜進(jìn)一步人為打壓、至少不需再用一刀切限電停電的方式打壓。
三是據(jù)媒體披露,隨著煤炭產(chǎn)能提高、電廠庫(kù)存上升,對(duì)于電煤價(jià)格,出現(xiàn)新的博弈:一種意見(jiàn)提出,5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià),應(yīng)從440元/噸上浮20%、至528元/噸;二種意見(jiàn)提出,動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)應(yīng)提高限價(jià)標(biāo)準(zhǔn),環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤價(jià)不超過(guò)800元即可;三種意見(jiàn)提出,煤價(jià)已從最高的2600元/噸(10月18日秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià))腰斬,1000元/左右的煤價(jià)已可接受、不必再降。
以上這些眾說(shuō)紛紜,均圍繞一個(gè)問(wèn)題,即電煤的合理價(jià)格到底應(yīng)如何確定?對(duì)此,筆者謹(jǐn)從7個(gè)視角進(jìn)行辨析:
第一個(gè)視角,標(biāo)志性煤價(jià)應(yīng)該如何選???
從煤礦到電廠,中間環(huán)節(jié)較多,發(fā)電所需動(dòng)力煤價(jià),亦有多種代表性表達(dá),如坑口價(jià)、港口價(jià)、到廠價(jià)、入爐價(jià)等等。有關(guān)政策制定中,一般需要選擇標(biāo)志性煤價(jià),筆者推薦“秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)”。一是主要環(huán)節(jié)中,煤礦、電廠乃至發(fā)電機(jī)組環(huán)節(jié),均高度多樣化、差異化,相對(duì)而言,港口數(shù)量最少、價(jià)格相對(duì)統(tǒng)一,而且介于礦與廠之間,已有相對(duì)比較成熟的比價(jià)關(guān)系;二是坑口距離電廠遙遠(yuǎn),坑口價(jià)無(wú)法體現(xiàn)中間環(huán)節(jié)加價(jià)問(wèn)題,例如秦皇島5500大卡煤價(jià)如果漲到800元/噸,相對(duì)于2020年577元/噸的均價(jià)、相當(dāng)于漲了39%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)坑口漲幅的20%;三是在各港口煤價(jià)中,“秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)”已有近20年的歷史紀(jì)錄,有利于歷史性對(duì)比分析,具有較高知名度與權(quán)威性。總之,關(guān)于標(biāo)志性煤價(jià)指標(biāo)的選取,筆者推薦“秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)”,有利于避免各種混淆。(本文以下所有煤價(jià)數(shù)據(jù),亦均選取“秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)”)
第二個(gè)視角,合理煤價(jià)的目標(biāo)到底是啥?
在中國(guó),“煤電矛盾”雖由來(lái)已久,但近幾年其實(shí)一直處于相對(duì)穩(wěn)定期,電煤價(jià)格問(wèn)題并不被業(yè)外關(guān)心,業(yè)內(nèi)亦無(wú)激烈爭(zhēng)議。唯進(jìn)入2021年9月以來(lái),秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)從2020年均價(jià)577元/噸一舉沖高到2600元/噸,引發(fā)大批電廠虧損停發(fā)、形成新一輪電荒,煤價(jià)問(wèn)題才再次進(jìn)入公眾視野。因此,目前討論煤價(jià)問(wèn)題,必須區(qū)分近期問(wèn)題與遠(yuǎn)期問(wèn)題。
在近期,合理煤價(jià)的目標(biāo),就應(yīng)是積極配合國(guó)家應(yīng)對(duì)電荒,就應(yīng)是通過(guò)直接降低煤價(jià)而直接緩解電荒。電荒當(dāng)前,那種“以短期沖高2600元、換取長(zhǎng)協(xié)提到800元”的特朗普式極限施壓,那種“因曾到達(dá)過(guò)2600元,所以不可能降回原點(diǎn)”的無(wú)中生有三十六計(jì),是不能被接受的。筆者認(rèn)為,由國(guó)企為主所控制的煤炭資源,一年漲價(jià)4倍多、引發(fā)新一輪電荒,這不是什么光彩的事情,談不上啥市場(chǎng)規(guī)律、頂多歸為市場(chǎng)失靈,必須首先進(jìn)行糾正。
若正常市場(chǎng)規(guī)律的話,因缺錢(qián)停機(jī)出現(xiàn)電荒后,9-10月電煤需求下降、煤價(jià)應(yīng)自然下降,而這次煤價(jià)反而繼續(xù)暴漲、整個(gè)10月份均價(jià)高達(dá)2000元/噸左右,這就不僅是市場(chǎng)失靈、而涉嫌市場(chǎng)操縱了,有關(guān)部門(mén)理應(yīng)出手了!如果說(shuō)這樣的“大起”是不應(yīng)該出現(xiàn)的、已經(jīng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)全社會(huì)造成損害,那么近期最首要的、就是必須盡快實(shí)現(xiàn)“大落”、以恢復(fù)國(guó)家正常經(jīng)濟(jì)秩序。
2020年,電煤年均價(jià)格577元/噸、煤炭行業(yè)利潤(rùn)2223億元,一派歲月靜好,遠(yuǎn)非火電廠虧本發(fā)電、銀行斷貸那樣的窘境,那么,為盡快緩解電荒、減少對(duì)各行各業(yè)的損害,煤炭企業(yè)有什么拿得上臺(tái)面的理由無(wú)法接受降回2020年呢?總之,只有盡快降煤價(jià)才是直接有效應(yīng)對(duì)電荒的態(tài)度,市場(chǎng)失效就必須用政治手段,所謂釋放產(chǎn)能一個(gè)月,其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如直接降煤價(jià)一星期!至于長(zhǎng)協(xié)煤價(jià)是否應(yīng)該調(diào)整、這是另一個(gè)非緊急話題,不應(yīng)將近期問(wèn)題與遠(yuǎn)期問(wèn)題混為一談。
第三個(gè)視角,近期煤價(jià)是否已回歸合理?
隨著國(guó)家有關(guān)部門(mén)的積極應(yīng)對(duì),目前電煤價(jià)格已近腰斬。那么,在即將到來(lái)的寒冬,今冬明春5個(gè)月,煤價(jià)是否可以停留于此呢?筆者認(rèn)為,目前1000元/噸左右的電煤價(jià)格,是不利于持久緩解電荒的,更是沒(méi)有歷史依據(jù)的。
一是按照目前的煤耗水平、100元煤價(jià)對(duì)應(yīng)大約3分錢(qián)發(fā)電成本,那么相對(duì)于2020年均的577元/噸,1000元/噸即相當(dāng)于增加了0.13元/千瓦時(shí)的發(fā)電成本,而國(guó)家應(yīng)對(duì)電荒的“上網(wǎng)電價(jià)上浮20%”政策僅僅相當(dāng)于0.07元/千瓦時(shí),中間這0.06元/千瓦時(shí)的缺口、已被銀行斷貸的發(fā)電企業(yè)是依然無(wú)法承受的;
二是歷史上,即使在煤價(jià)飛漲的2008-2012年電荒期間,5年平均煤價(jià)也只有723元/噸,從未突破過(guò)1000元/噸,歷史不應(yīng)重演,電荒不應(yīng)加劇;
三是在上一輪同類型電荒之前的2003-2007五年平均煤價(jià)400元/噸,2008-2012電荒五年平均723元/噸、增幅81%,其中第一年2008年均煤價(jià)645元/噸、增幅61%,而2021年1-10月平均煤價(jià)1049元/噸、相比2017-2020正常年份均價(jià)591元/噸、增幅已達(dá)77%,如果繼續(xù)放任煤價(jià)停在1000元/噸、2021全年均價(jià)的增幅大概率超過(guò)上一輪電荒、妥妥的歷史重演;
四是2017-2020最近4年年均煤價(jià)591元/噸,去年2020年年均煤價(jià)577元/噸,煤炭-火電兩個(gè)行業(yè)均平穩(wěn)發(fā)展相安無(wú)事,從2020年577元/噸的均價(jià)出發(fā),如果800元/噸相當(dāng)于漲價(jià)38.6%,如果1000元/噸就相當(dāng)于漲價(jià)73.3%,這種價(jià)位,這種漲幅,不論對(duì)于維護(hù)正常市場(chǎng)運(yùn)行秩序,還是對(duì)于應(yīng)對(duì)電荒盡快恢復(fù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)原有秩序,都是極端不負(fù)責(zé)的。總之,目前1000元/噸左右的電煤價(jià)格,既不符合近期形勢(shì)要求,更缺乏歷史依據(jù),煤價(jià)是不應(yīng)繼續(xù)停留于此的。
第四個(gè)視角,長(zhǎng)協(xié)調(diào)整的依據(jù)是否充分?
拋開(kāi)近期電荒應(yīng)對(duì)。臨近年末,單論,明年動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)指導(dǎo)價(jià),是否需要大幅調(diào)整?是否具有足夠的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)?筆者認(rèn)為,不論從電煤價(jià)格數(shù)據(jù)、利潤(rùn)數(shù)據(jù),還是從歷史發(fā)展過(guò)程看,動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)指導(dǎo)價(jià)此時(shí)此刻都沒(méi)有調(diào)價(jià)、漲價(jià)的充分依據(jù)。
一是2017-2020年煤炭行業(yè)年度利潤(rùn)分別為2952億元、2888億元、2837億元、2223億元,最近4年累積利潤(rùn)高達(dá)10900億元、年均利潤(rùn)2725億元,并非“過(guò)了很多年苦日子”,2021年隨著煤價(jià)飛漲、年度利潤(rùn)更有可能突破5000億,超過(guò)上輪電荒2011年的4337億元、而創(chuàng)造不光彩的新歷史紀(jì)錄;
二是2011-2020最近10年,煤炭行業(yè)年均利潤(rùn)2404億元、年均煤價(jià)590元/噸,對(duì)照上述最近4年年均利潤(rùn)2725億元、年均煤價(jià)591元/噸,恰好反證、近4年煤炭行業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定、處于經(jīng)營(yíng)狀況較好階段,成本變動(dòng)并不構(gòu)成需要漲價(jià)的支撐因素,與火電企業(yè)虧損發(fā)電以至斷貸的情況、完全不具有可比性;
三是不論近10年、還是近4年,煤炭行業(yè)年均煤價(jià)均為590元/噸左右,證明現(xiàn)有長(zhǎng)協(xié)指導(dǎo)價(jià)是站得住腳的,500-600元/噸恰好是煤-電產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期均衡點(diǎn),如果將坑口煤價(jià)一下子上浮20%(港口煤價(jià)勢(shì)必上浮更多)、顯然是缺乏依據(jù)的。如果將秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)上限提高到800元/噸、則更是跳躍過(guò)大(相對(duì)于2020年上漲39%)。
現(xiàn)行動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)指導(dǎo)價(jià)、更需要的是加強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)化履約,其本身,目前并沒(méi)有調(diào)價(jià)、漲價(jià)的充分依據(jù);而且,該指導(dǎo)價(jià)本身即含有上下浮動(dòng)的空間(2020年單日最高日均價(jià)格曾短暫高達(dá)788元/噸),在煤炭行業(yè)采掘技術(shù)/設(shè)備/管理/政策/市場(chǎng)等各方面均沒(méi)有出現(xiàn)趨勢(shì)性變化、相關(guān)成本沒(méi)有出現(xiàn)普遍性長(zhǎng)期性的變動(dòng)之前,調(diào)價(jià)、漲價(jià)并無(wú)充分依據(jù);更進(jìn)一步說(shuō),動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)這種雙軌制設(shè)計(jì),重點(diǎn)即鎖定產(chǎn)能-鎖定運(yùn)力-鎖定煤/電銜接,目的即保供應(yīng)、保穩(wěn)定,相當(dāng)于一種長(zhǎng)期的照付不議,在此電荒尚未結(jié)束、抬價(jià)尚未回歸之際,悍然要求調(diào)價(jià)漲價(jià),這是在表演利益集團(tuán)與政府博弈?還是借兵臨城下而謀重現(xiàn)城下之盟?
第五個(gè)視角,煤價(jià)是否應(yīng)追隨電價(jià)齊漲?
為應(yīng)對(duì)本輪電荒,國(guó)家出臺(tái)了“上網(wǎng)電價(jià)允許上浮20%”的政策,有人由此提出了煤價(jià)也上浮20%的意見(jiàn)。筆者認(rèn)為,這樣的要求是非常失禮的,“追漲”絕不能成為電煤價(jià)格調(diào)整的一種邏輯。
一是如果坑口煤價(jià)漲20%,必將帶動(dòng)港口煤價(jià)漲幅更大,遠(yuǎn)非20%的電價(jià)上浮可以蓋?。欢请S著工商業(yè)用戶全部進(jìn)入市場(chǎng)交易、現(xiàn)貨市場(chǎng)不斷擴(kuò)大,電價(jià)20%上浮絕非覆蓋所有煤電電量,到底能夠漲多少?更是高度不確定的,如果明年電荒緩解,電價(jià)勢(shì)必回落,根本不可能保證上?。蝗请m然電價(jià)上浮并不確定,但對(duì)于電煤價(jià)格上漲卻是無(wú)力阻擋的,今年可以從577元/噸漲到2600元/噸,未來(lái)大概率則是漲停板價(jià)格定到多少、就會(huì)長(zhǎng)期漲到多少;四是隨著低碳發(fā)展,煤機(jī)發(fā)電小時(shí)數(shù)是還將不斷下降的,承受煤價(jià)上漲的空間將越來(lái)越小,追漲即電荒;五是政府從2016年開(kāi)始要求降用電用能成本,2017-2020年電煤年均價(jià)格從609元/噸降到577元/噸、降幅5.3%,同期火電上網(wǎng)價(jià)格從大約0.4元/千瓦時(shí)降到0.35元/千瓦時(shí)、降幅12.5%,今日電企虧損補(bǔ)價(jià)時(shí)、煤企有什么理由要求追漲呢?降時(shí)降得少、漲時(shí)追著討、天下便宜占盡;六是為什么國(guó)家允許電價(jià)上浮20%?不恰恰是因?yàn)槊簝r(jià)飛漲才適度漲電價(jià)以應(yīng)對(duì)電荒嗎?如果這反而成為漲煤價(jià)的理由、豈不是對(duì)國(guó)家應(yīng)對(duì)電荒的對(duì)抗?
總之,漲電價(jià)絕不能夠成為漲煤價(jià)的理由與邏輯!尤其在煤炭成本沒(méi)有顯著改變、并不存在內(nèi)在的漲價(jià)依據(jù)情況下,在出現(xiàn)國(guó)際金融危機(jī)-能源危機(jī)、外因誘發(fā)限產(chǎn)抬價(jià)驅(qū)動(dòng)力的情況下,更不應(yīng)以此理由謀求提高煤價(jià)。如果國(guó)家允許煤價(jià)追著電價(jià)漲,就勢(shì)必?zé)o法解決發(fā)電虧損問(wèn)題,就勢(shì)必?zé)o法解決電荒危機(jī),就勢(shì)必造成2008-2012那種長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的電荒重演。如果這樣的話,以高比例國(guó)資國(guó)企取代私人煤老板控制煤炭資源的意義何在?
第六個(gè)視角,煤-電價(jià)格到底如何市場(chǎng)化?
在2008-2012年電荒時(shí)代,曾有學(xué)者將煤炭-電力產(chǎn)業(yè)格局概括為“市場(chǎng)煤、計(jì)劃電”;2021電荒重演,又有學(xué)者將此概括調(diào)整為“計(jì)劃煤、管制電”,煤炭-電力產(chǎn)業(yè)格局、定價(jià)機(jī)制之特殊性,公認(rèn)是電荒出現(xiàn)及重現(xiàn)的重要內(nèi)因。那么,煤炭-電力產(chǎn)業(yè)到底應(yīng)如何市場(chǎng)化呢?
一是從政策目標(biāo)看,不論企業(yè)、還是政府,都是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的必要角色,不論市場(chǎng)機(jī)制、還是政府管制,其本身都是手段、而非目的,電力能源作為重要的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,唯有安全性+經(jīng)濟(jì)性+外部性(環(huán)保低碳)才是永恒的政策目標(biāo),既要保障供應(yīng),又要限制高價(jià),還要低碳轉(zhuǎn)型,需要高度的公共治理智慧。
二是從產(chǎn)業(yè)特征看,系統(tǒng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)特性+經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展走勢(shì)+三維政策目標(biāo),造成煤電包括煤炭領(lǐng)域、必然趨向高產(chǎn)能+低產(chǎn)出+高投入+低回報(bào),既要為電力系統(tǒng)提供容量支撐與安全應(yīng)急,又要讓出電量空間支持低碳環(huán)保,既要滿足安全保障與靈活調(diào)節(jié)性能,又要維持經(jīng)濟(jì)性支撐國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力,由此注定只能是有限競(jìng)爭(zhēng)而非完全競(jìng)爭(zhēng),無(wú)從追求經(jīng)典市場(chǎng)化而需要特殊產(chǎn)業(yè)制度設(shè)計(jì)。
三是從制度設(shè)計(jì)看,這種特殊產(chǎn)業(yè)制度設(shè)計(jì),就是以時(shí)間換空間、不同情景設(shè)計(jì)針對(duì)性應(yīng)對(duì),上帝的歸上帝、凱撒的歸凱撒,至少包括:(1)應(yīng)對(duì)正常情景,面對(duì)晝夜/季節(jié)/豐枯/投資時(shí)序帶來(lái)的波動(dòng),盡量自由放任,一次二次能源價(jià)格應(yīng)自然聯(lián)動(dòng),向終端傳導(dǎo)信號(hào);(2)應(yīng)對(duì)異常情景,例如面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)-能源危機(jī)帶來(lái)的沖擊,該出手時(shí)就出手,一方面運(yùn)用價(jià)格-稅收-補(bǔ)貼-監(jiān)管等宏觀調(diào)控組合拳、消化沖擊的影響,一方面積極運(yùn)用政治手段規(guī)制企業(yè)行為、平抑波動(dòng)的幅度;(3)應(yīng)對(duì)兩高兩低趨勢(shì)特征,多從技術(shù)層面物質(zhì)層面組織層面提前謀劃,一方面為煤電包括煤炭提供容量(產(chǎn)能)補(bǔ)償機(jī)制,一方面通過(guò)高比例國(guó)資國(guó)企打造有人兜底型的“廉價(jià)而充裕”。
總之,筆者認(rèn)為,煤碳-煤電注定是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中高度管制的特殊領(lǐng)域!近年來(lái)(筆者估算),煤電產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率僅2%左右,煤炭產(chǎn)業(yè)也僅4%左右,確實(shí)真都并不算高,而作為命中注定的非暴利領(lǐng)域,2008-2012電荒周期私人煤老板向全國(guó)人民豪奪10000億規(guī)模資源溢價(jià)的歷史不應(yīng)再重演了!凡是國(guó)資國(guó)企高度控盤(pán)的領(lǐng)域、就不應(yīng)允許出現(xiàn)這樣的暴利?;痣娖髽I(yè)已認(rèn)命躺平,煤炭國(guó)企也需要盡快轉(zhuǎn)變觀念,不要再把自己幻想成當(dāng)年那批私人煤老板。有關(guān)部門(mén)也不要再把他們慣成私人煤老板,本本分分掙自己那份開(kāi)采洗選業(yè)的利潤(rùn)吧。憲法第九條已明確歸屬全國(guó)人民的自然資源溢價(jià)就甭老惦記啦。包括煤炭流通領(lǐng)域在今年電荒幾個(gè)月冒出的上百家運(yùn)銷代理機(jī)構(gòu)、是否禁得起某一天倒查?
不要再重復(fù)罪孽、不要再惦記非分之利,認(rèn)清歷史走勢(shì)與自身角色使命、勇敢擔(dān)當(dāng)起來(lái)吧。在未來(lái)低碳化的能源系統(tǒng)中,不論煤電還是煤炭,相當(dāng)大比例將更多趨向于儲(chǔ)備性資源、儲(chǔ)備性產(chǎn)能、儲(chǔ)備性設(shè)施的角色定位。煤電領(lǐng)域早已有熱備用/冷備用/應(yīng)急調(diào)峰儲(chǔ)備等一系列相應(yīng)機(jī)制,煤炭領(lǐng)域也勢(shì)必從這次一個(gè)月增加15%以上日產(chǎn)能的特殊應(yīng)急、逐步走向制度性的產(chǎn)能備用機(jī)制、不斷提高煤炭產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)能力。這是煤電近十幾年已經(jīng)走過(guò)的軌跡、煤炭遲早步其后塵。最終,通過(guò)煤電-煤炭之間更緊密的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、更好的合作而非零和競(jìng)爭(zhēng),形成適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要的能源戰(zhàn)略儲(chǔ)備機(jī)制(油氣領(lǐng)域也一樣)。這也是抑制流通環(huán)節(jié)與金融領(lǐng)域興風(fēng)作浪的重器,像中國(guó)的糧食儲(chǔ)備機(jī)制那樣、成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)秩序的壓艙石。
第七個(gè)視角,煤價(jià)如何國(guó)內(nèi)國(guó)際聯(lián)動(dòng)的?
2008-2012年上輪電荒即由國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)而誘發(fā),所謂煤價(jià)跟著油氣走、國(guó)內(nèi)跟著國(guó)際走;2021年新一輪電荒幾乎是歷史重演,依然是由外部金融危機(jī)-能源危機(jī)誘發(fā):一是從時(shí)間節(jié)奏上看,國(guó)際煤炭代表性的港口價(jià)格、理查茲/歐洲三港等從6月底7月上開(kāi)始持續(xù)上漲,秦皇島典型煤價(jià)則經(jīng)7-8月份盤(pán)整醞釀、8月18日左右(支撐過(guò)夏季高峰之后)才開(kāi)始不可遏制地沖擊尖峰;至9月底10月初理查茲/歐洲三港等煤價(jià)相繼到頂、歷時(shí)3個(gè)月,秦皇島典型煤價(jià)則在國(guó)內(nèi)國(guó)際壓力之下10月18日左右到頂、歷時(shí)2個(gè)月。二是從漲跌幅度上看,理查茲/歐洲三港等分別上漲了2.4-2.8倍,秦皇島典型煤價(jià)則在沖擊尖峰階段上漲了大約2.5倍;而從頂峰下降至今,理查茲/歐洲三港等已經(jīng)下跌了41-55%不等,秦皇島典型煤價(jià)則下降了大約58%,經(jīng)歷了幾乎一摸一樣的過(guò)山車行情。
總之,本輪電荒并非源自山西暴雨,也非產(chǎn)能產(chǎn)量/成本變動(dòng)/供需缺口等等(筆者近期已有兩篇文章論述),本輪電荒與2008年一摸一樣、依然是典型的國(guó)際危機(jī)在國(guó)內(nèi)的映射,國(guó)際金融危機(jī)-能源危機(jī)為國(guó)內(nèi)煤價(jià)上漲提供了機(jī)會(huì)與借口,從起步時(shí)間、過(guò)頂時(shí)間、漲價(jià)幅度、甚至降價(jià)幅度,均呈現(xiàn)高度的隨動(dòng)特征、亦步亦趨!而中國(guó)與歐洲的區(qū)別僅僅是,歐洲是煤價(jià)、電價(jià)雙高,中國(guó)則因控制電價(jià)而形成又一輪跟2008年一摸一樣的電荒,不真缺煤、而真缺錢(qián)(買(mǎi)煤)。
而若說(shuō)與2008年有何不同?一是煤價(jià)的波動(dòng)幅度已超越原油、國(guó)內(nèi)煤價(jià)的波動(dòng)幅度已超越國(guó)際(時(shí)間斜率更陡峭),這種情況之下,邊際價(jià)格已進(jìn)一步失去供需信號(hào)的價(jià)值、而更凸顯金融屬性,更需積極應(yīng)對(duì)而非一味接受;二是從歐洲到美國(guó)再到中國(guó),低碳發(fā)展帶來(lái)更加復(fù)雜的矛盾因素,一次能源/二次能源之間,高碳能源/低碳能源/無(wú)碳能源之間,都需要探索更好的協(xié)同、更有效的治理,目前還沒(méi)有現(xiàn)成的成功的適合14億人口共同富裕的低碳模式,“先立后破”對(duì)于應(yīng)對(duì)低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中的危機(jī)與挑戰(zhàn)、啟示深遠(yuǎn)。
總之,應(yīng)對(duì)電荒一個(gè)多月以來(lái),雖然各方奮力將煤炭日產(chǎn)量提高到了創(chuàng)紀(jì)錄的1200萬(wàn)噸以上,但與煤價(jià)腰斬其實(shí)并無(wú)直接因果關(guān)系,從國(guó)內(nèi)國(guó)際煤價(jià)聯(lián)動(dòng)的角度看、實(shí)際依然只是跟在國(guó)際危機(jī)的屁股后邊跑,更大效果也許只是逼迫火電廠在煤價(jià)最高的一個(gè)月采購(gòu)儲(chǔ)存了超過(guò)1億噸電煤而已。如果說(shuō),國(guó)內(nèi)國(guó)際煤價(jià)聯(lián)動(dòng)是正常的、國(guó)際金融危機(jī)-能源危機(jī)是有原因的,但這并不等于說(shuō),這種“正常”這種“有原因”就是好的、無(wú)害的、無(wú)需積極應(yīng)對(duì)的、只需緊盯電廠儲(chǔ)煤而不必關(guān)心到廠煤價(jià)的!
對(duì)于這種“正常的壞情況”“有原因的危機(jī)”,不正是可以體現(xiàn)中國(guó)宏觀調(diào)控治理能力的時(shí)刻?不正是可以體現(xiàn)中國(guó)煤炭領(lǐng)域資源優(yōu)勢(shì)-組織優(yōu)勢(shì)-政治優(yōu)勢(shì)的時(shí)刻?煤炭不是鐵礦石,這不正是又一個(gè)可以像應(yīng)對(duì)新冠疫情一樣“風(fēng)景獨(dú)好”的機(jī)會(huì)?
疫情以來(lái),國(guó)際關(guān)系緊張,國(guó)際秩序失控,國(guó)際治理倫理崩壞,國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈岌岌可危,與2008與2021類似的國(guó)際金融危機(jī)-能源危機(jī),大概率將更頻繁地出現(xiàn),亟需在傳統(tǒng)產(chǎn)能產(chǎn)量管制的基礎(chǔ)上,更加勇敢地直面外來(lái)危機(jī),更加決斷地管控價(jià)格異動(dòng),最大限度地保護(hù)中國(guó)自己的國(guó)民福利與經(jīng)濟(jì)秩序。
原標(biāo)題:漲電價(jià)不能成為漲煤價(jià)的理由,電-煤呼喚“市場(chǎng)化+強(qiáng)監(jiān)管”