恰逢國內(nèi)光伏裝機(jī)傳統(tǒng)旺季,疊加部分地區(qū)限電及原材料供應(yīng)緊張形勢,光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格特別是上游的硅料環(huán)節(jié)出現(xiàn)急劇上漲,很多已簽組件訂單可能將陷入虧損。
因此,9月30 日隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳科技、東方日升等 5 家組件企業(yè)聯(lián)合發(fā)文,呼吁引導(dǎo)企業(yè)避開年末“搶裝潮”,推動(dòng)國內(nèi)電站項(xiàng)目建設(shè)有序進(jìn)行。
晶澳科技半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入161.92億元,同比增長48.77%;但凈利潤比增幅只有1.78%,增收不增利原因是受硅料價(jià)格上漲影響。隆基股份半年報(bào)也顯示,承擔(dān)隆基股份組件銷售載體的全資子公司隆基樂葉,上半年在實(shí)現(xiàn)營收248.27億元情況下,凈利潤反而虧損3.86億元。反之,上游硅料企業(yè)卻趁硅料暴漲時(shí)機(jī)賺得盆滿缽滿。
硅料漲價(jià)僅為短期擾動(dòng)
眼下,市場擔(dān)憂硅料漲價(jià)將繼續(xù)抑制行業(yè)需求,但從中長期看,龐大的市場需求難以被短期的價(jià)格波動(dòng)影響??梢哉f,硅料價(jià)格的影響只是短暫的,短期抑制的需求反而會(huì)在后面迎來更大爆發(fā)。
據(jù)浙商證券測算,2030 年中國光伏新增裝機(jī)有望達(dá) 416-536GW,CAGR 達(dá) 24%-26%;全球新增裝機(jī)需求將達(dá) 1246-1491GW,CAGR 達(dá) 25%-27%。這意味著光伏裝機(jī)需求未來十年迎來十倍增長,擁有巨大的市場空間。
那么,后續(xù)隨著工業(yè)硅和硅料供應(yīng)的增加、硅料和硅片產(chǎn)能的逐步釋放,特別是顆粒硅的大規(guī)模推出,硅料和硅片、電池片和組件降價(jià)將成為光伏行業(yè)大趨勢,企業(yè)不斷降本增效方為行業(yè)的主旋律。
硅片環(huán)節(jié)仍有大機(jī)遇
實(shí)際上,本次硅料漲價(jià)潮對(duì)硅片環(huán)節(jié)的負(fù)面影響相對(duì)有限,硅片企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中具備一定的議價(jià)權(quán),可適當(dāng)轉(zhuǎn)移部分上游硅料的新增成本于價(jià)格中。
具體來看,硅片環(huán)節(jié)的隆基股份,以及中環(huán)股份、上機(jī)數(shù)控等先進(jìn)入者憑借簽訂長單采購合同早已鎖定大部分硅料價(jià)格,規(guī)避了本次原料價(jià)格大幅波動(dòng)的影響。盡管如此,新進(jìn)入者雙良節(jié)能也深諳此道,于9月及時(shí)與硅料企業(yè)鎖定了采購大單。
另一方面,憑借在組件、電池片、硅片等領(lǐng)域的優(yōu)勢,龍頭公司隆基股份近年來積極發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈布局,但也正因如此,組件、電池片等環(huán)節(jié)的企業(yè)不大可能長期采購隆基的硅片,未來隆基的硅片主要用于自供。這對(duì)于目前作為第三方硅片企業(yè)的上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能來說,又獲得了一個(gè)可觀的市場需求。
特別是雙良節(jié)能近期剛剛實(shí)現(xiàn)大尺寸單晶硅棒批量生產(chǎn),其規(guī)劃的12英寸、210mm大尺寸單晶硅棒及硅片符合市場主流前沿需求,隨著40GW單晶硅項(xiàng)目(一期20GW拉晶)的穩(wěn)步推進(jìn),相關(guān)表現(xiàn)值得關(guān)注。
原標(biāo)題:硅料價(jià)格跳漲沖擊下游利潤,光伏行業(yè)還有哪些機(jī)會(huì)?