全球組件出貨量排名前五的光伏巨頭們即將在A股“團(tuán)圓”。
華夏能源網(wǎng)獲悉,9月30日,上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會(huì)對(duì)晶科能源股份有限公司(以下簡稱“晶科能源”)舉行了IPO審議會(huì)議,并于今日公布了審議通過的公告,這意味著晶科能源的回A進(jìn)程闖關(guān)成功。
晶科能源招股書顯示,本次首發(fā)科創(chuàng)板擬公開發(fā)行股票266,666.6666 萬股(不含超額配售),不低于發(fā)行后總股本的10%,計(jì)劃募集資金總額為60億元,其中40億元用于“年產(chǎn)7.5GW高效電池和5GW高效電池組件建設(shè)項(xiàng)目”、5億元用于“海寧研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、15億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。
據(jù)PV Infolink統(tǒng)計(jì),2021上半年,全球組件出貨量前五的企業(yè)依次為隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源和阿特斯太陽能。其中隆基股份上市即在A股,天合與晶澳早已完成從美股到A股的回歸,只有晶科能源與阿特斯太陽能一直身在美股。
現(xiàn)如今,晶科能源成功過會(huì),阿特斯太陽能也正處在回歸國內(nèi)科創(chuàng)板的問詢過程中,五大光伏巨頭們有望相聚A股,同場競技,一比高下。
組件王者,兩地上市
晶科能源成立于2006年,是國內(nèi)較早規(guī)?;瘡氖鹿夥夹g(shù)研發(fā)和光伏產(chǎn)品開發(fā)、制造的企業(yè),其以“改變能源結(jié)構(gòu),承擔(dān)未來責(zé)任”為發(fā)展愿景,目前已是一家以光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)為核心、全球知名的光伏制造商,主要產(chǎn)品為光伏組件。
2010年5月,晶科能源間接控股股東“晶科能源控股有限公司”(以下簡稱“晶科能源控股”)在美國紐交所上市,晶科能源為其制造板塊資產(chǎn)。
從2016至2019年,晶科能源連續(xù)4年摘得全球光伏組件出貨量第一的桂冠,成為了當(dāng)之無愧的組件之王。其業(yè)績也同步向好,據(jù)晶科能源上會(huì)稿,2018年至2019年公司營業(yè)收入分別為245.09億元、294.90億元,歸母凈利潤分別為2.74億元、13.81億元。
但到了2020年,因原材料價(jià)格和物流成本上漲、市場競爭加劇等因素,晶科能源出貨量排名跌落至第二位,第一位置被隆基所取代。晶科能源當(dāng)年?duì)I業(yè)收入雖有所增長,為336.60億元,但歸母凈利潤僅有10.42億元,同比下滑了24.57%。
時(shí)至2021年上半年,晶科能源出貨量進(jìn)一步跌至第四位,營業(yè)收入與歸母凈利潤分別為157.26億元、5.65億元,同比下降了0.78%和9.91%。
在資本市場,晶科提前做出了布局。早在2020年9月,晶科能源控股就已發(fā)布公告稱,計(jì)劃未來三年內(nèi)分拆子公司江西晶科赴國內(nèi)科創(chuàng)板上市;同年10月底,江西晶科完成31億元的股權(quán)融資,以滿足在科創(chuàng)板上市的資格,江西晶科即為晶科能源的前身。
值得一提的是,因是拆分上市,晶科能源登陸A股后,將與晶科能源控股分別在科創(chuàng)板和紐交所同時(shí)掛牌,形成兩地上市的格局。晶科能源CEO陳康平對(duì)此評(píng)論道:晶科能源與晶科能源控股形成科創(chuàng)板和美股的“雙上市”地位,將提升晶科在中國和全球投資者中的知名度,并提供未來增長的更多機(jī)會(huì)。
“歸國四公子”有望今年聚齊
自2003年開始,歐美光伏市場迎來爆發(fā)期。在當(dāng)時(shí),美股上市門檻較A股更低,對(duì)公司的估值也更為合理。為了進(jìn)一步打開海外市場和吸引國際資金支持,我國很多光伏企業(yè)都選擇赴美上市,天合、晶澳、晶科、阿特斯皆在此列。截至2007年底,中國在美上市的光伏企業(yè)已有9家,總市值約320億美元。
但隨后幾年,因歐美地區(qū)補(bǔ)貼政策變動(dòng),全球光伏產(chǎn)業(yè)開始遭遇“寒冬”。時(shí)至2012年,由于產(chǎn)能過剩及歐美“雙反”等因素,在美上市的光伏中概股面臨著估值低及退市風(fēng)險(xiǎn)。到了2013年底,在美上市的11家中國光伏企業(yè)總市值僅有20億美元左右。而此時(shí)反觀國內(nèi),中國政府正大力扶持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展,為光伏企業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能,資本市場的天平開始就此傾斜。
2015年,在美股上市的天合光能與晶澳科技接連提出私有化要約,并分別于2017年、2018年從美股退市。而后,晶澳科技通過借殼上市的方式于2019年登陸深交所,天合光能則在2020年于科創(chuàng)板成功IPO。
如今,在A股市場上,隆基、晶澳、天合紛紛成為千億企業(yè),隆基股份更是成為了有史以來全球市值最高的光伏企業(yè),市值一度突破5000億元。
同行在國內(nèi)資本市場大筆融資擴(kuò)產(chǎn),事業(yè)干得熱火朝天,晶科與阿特斯在海外卻是另一番景象,融資渠道嚴(yán)重受限,若再不有所行動(dòng)勢必非常被動(dòng)。2020年,晶科與阿特斯先后宣布回歸A股,并分別計(jì)劃在A股募資60億與40億用于擴(kuò)產(chǎn)。
當(dāng)下晶科已過會(huì),阿特斯正在問詢階段,兩者在今年成功登陸A股的可能性極大。屆時(shí)曾一同出走海外的天合、晶澳、晶科和阿特斯四位“公子”將相聚A股,在中國新能源產(chǎn)業(yè)大發(fā)展和中國資本市場大發(fā)展的同頻共振中,幾大光伏巨頭將開啟一個(gè)全新的大時(shí)代。
原標(biāo)題:晶科能源科創(chuàng)板上市“過會(huì)”,光伏“歸國四公子”有望今年齊聚A股