硅料
本周硅料價格整體持穩(wěn),單晶復(fù)投料主流成交價格為308元/KG,單晶致密料的主流成交價格為305元/KG。由于下游硅片價格已出現(xiàn)松動現(xiàn)象,本周料企在洽談訂單時議價壓力逐步增大,下游觀望氣氛較濃,部分長單客戶仍順利簽約,成交價格與上周持平,其他訂單以短期為主。前期因疫情影響的在途硅料隨著物流恢復(fù)流通量逐步增加,疊加新增產(chǎn)能釋放,預(yù)計11月硅料仍將環(huán)比增長。下游硅片價格率先下降,或?qū)庸枇蟽r格小幅下探,下降空間仍有待雙方博弈。
硅片
本周硅片價格小幅松動,M10主流成交價格為7.37元/片,G12主流成交價格為9.71元/片,主流硅片厚度已至150μm。本周中環(huán)率先下調(diào)硅片價格,150μm厚度P型218、210、182、166硅片報價分別為10.51元/片、9.73元/片、7.38元/片、6.13元/片,較上一輪報價下調(diào)0.2-0.35元/片,降幅在3.1%-3.2%。硅料供給增多帶動硅片產(chǎn)出增多,而下游電池片環(huán)節(jié)因大尺寸產(chǎn)能有限,消納能力不足,需求增速低于供給增速,中小型企業(yè)擔(dān)心庫存壓力,價格也在逐漸走弱。開工率方面,本周一線企業(yè)開工率維持在75%-85%。一體化企業(yè)開工率維持在70%-100%之間,其余企業(yè)開工率維持在80%-100%之間,開工率提升及新增產(chǎn)能持續(xù)爬坡,11月產(chǎn)出預(yù)期環(huán)比增加5%-10%,短期內(nèi)硅片價格仍存下降可能。
電池片
本周電池片價格基本持穩(wěn),單晶M6電池片主流成交價為1.29元/W左右,M10電池片主流成交價為1.34元/W左右,G12電池片主流成交價為1.32元/W左右。本周上游硅片價格走弱,電池片價格上漲動力不足,大尺寸電池片供應(yīng)仍顯緊張,簽單順利,基本維持上周價格;電池龍頭自身組件項目集中交貨,外售電池片數(shù)量持續(xù)減少,11月大尺寸電池片新增產(chǎn)量較少,供應(yīng)仍將偏緊,而組件環(huán)節(jié)集中交貨高峰期來臨,組件開工率進(jìn)一步提升,供給偏緊趨勢或?qū)⑦M(jìn)一步加劇,在上游硅片降價趨勢明顯及下游供應(yīng)持續(xù)偏緊態(tài)勢下,電池片盈利有望進(jìn)一步提升。
組件
本周組件價格繼續(xù)維穩(wěn),單晶166組件主流成交價為1.91元/W左右,單晶單面182組件主流成交價為1.97元/W左右,單晶單面210組件主流成交價為2元/W左右;182雙面雙玻單晶PERC組件主流成交價為1.97元/W,210雙面雙玻單晶PERC組件主流成交價為2元/W。
近期終端需求基本持穩(wěn),一二線組件企業(yè)出貨相對順暢,部分企業(yè)在生產(chǎn)成本下,開工率不斷下調(diào),部分企業(yè)為搶奪訂單,本周報價略顯混亂,主流企業(yè)報價維穩(wěn),成交價格與上周持平。近期國內(nèi)部分大型地面項目逐步進(jìn)入搶裝季節(jié),雖海外出口有所放緩,但組件訂單充足,排產(chǎn)進(jìn)一步提升,上游電池片價格堅挺及輔材玻璃價格反彈,組件企業(yè)壓力逐步增大,雖漲價意愿強(qiáng)烈,但下游接受度較差,預(yù)期組價高價仍將保持高位。N型組件部分,本周趨穩(wěn),市場主流報價在2.16-2.2元/W。
輔材方面,本周玻璃價格大幅提升,3.2mm厚度的玻璃主流價格漲至28元/㎡,2.0mm厚度的玻璃主流價格漲至21.5元/㎡左右,回到年內(nèi)價格高位水平,近期隨著組件開工率提升,玻璃庫存緩降,疊加原材料天然氣、純堿價格上漲,玻璃議價能力漸強(qiáng)。