硅料
本周硅料報價持續(xù)拉高,但成交價漲幅收窄。由于前期終端項目商持續(xù)觀望,及硅料大廠協(xié)鑫不漲價聲明影響,本周大部分料企陸續(xù)簽訂4月長單,依據(jù)成交價格來看,市場主流價格漲幅放緩,交易價格較上周相比有小幅抬升,單晶用料均價達(dá)到125元/kg,一線企業(yè)的單晶用料可成交在125-128元/kg,部分單晶用料報價接近135元/kg;多晶用料方面,受下游需求拉動報價堅挺,均價上探至74元/kg,部分散單成交價接近78元/kg。
觀察硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)運行及出貨情況,國內(nèi)10家硅料生產(chǎn)企業(yè)中,新疆和內(nèi)蒙地區(qū)有部分企業(yè)檢修,同期協(xié)鑫新建產(chǎn)能、內(nèi)蒙東立等項目繼續(xù)爬坡,預(yù)計受4月企業(yè)檢修、產(chǎn)能放量等因素影響,國內(nèi)部分地區(qū)硅料比預(yù)期供應(yīng)量有所回升,但整體市場仍不達(dá)3月供應(yīng)量水平。截止4月初,新疆制造問題對硅料端影響暫未發(fā)酵,終端觀望的壓力傳導(dǎo)已至中游的硅片電池片環(huán)節(jié),且多數(shù)硅料供應(yīng)合同已經(jīng)簽訂,主流企業(yè)硅料價格漲幅放緩;相比硅片產(chǎn)能規(guī)模目前硅料供應(yīng)持續(xù)偏緊,預(yù)期短期內(nèi)硅料價格受下游采購的急單、短單影響較為明顯。
硅片
本周單晶硅片報價弱勢維穩(wěn),多晶硅片價格持續(xù)上揚。繼上周電池環(huán)節(jié)出現(xiàn)報價松動后,本周硅片環(huán)節(jié)也面臨較大的降價壓力,下游廠家在采購時壓價明顯,采購意愿減弱。部分一線單晶硅片企業(yè)維穩(wěn)報價,且訂單集中,陸續(xù)成交。而二三線企業(yè)的訂單較稀少,報價已出現(xiàn)小幅松動。目前單晶硅片方面價格整體持穩(wěn),G1、M6單晶硅片均價在3.69元/片和3.78元/片;M10、G12大尺寸硅片均價在4.54元/片和6.16元/片。多晶硅片方面,受終端需求偏好影響,多晶需求近期有所回暖,報價小幅回升,且成交無壓力,本周海內(nèi)外均價上調(diào)至1.69元/片和0.229美元/片。
整體來看,硅片技改、新建產(chǎn)能從年初開始不斷放量,春節(jié)后的硅片市場,受硅料緊缺及下游價格博弈影響, 部分企業(yè)己經(jīng)調(diào)降稼動率,但電池片市場對硅片剛性需求使得硅片產(chǎn)品也相對緊缺,推動單晶硅片價格整體高位企穩(wěn);多晶性價比逐漸突出,價格也是緩漲格局。
電池片
本周單晶電池環(huán)節(jié)弱勢持穩(wěn),多晶環(huán)節(jié)相對景氣。隨著一線電池企業(yè)調(diào)低了電池報價,上周單晶電池片報價全面松動后,本周單晶電池片的報價無明顯調(diào)整,但中小型企業(yè)迫于庫存壓力,略顯恐慌,急于出貨,部分低位報價仍有下探趨勢。目前單晶電池片中,G1整體產(chǎn)能相對較低,需求仍海外訂單為主,G1、M6單晶電池片均價在0.89元/片和0.85元/片;M10、G12大尺寸電池片均價在0.9元/片和0.91元/片。
多晶電池片方面,隨著需求的回暖,多晶資源的供應(yīng)逐漸偏緊,目前上游在產(chǎn)的多晶硅片供應(yīng)量基本被電池片環(huán)節(jié)需求所消化,有一線企業(yè)對4月新訂單報價做了小幅調(diào)整,部分老訂單仍以維穩(wěn)報價,因此本周多晶電池片海內(nèi)外價格均價分別上調(diào)到0.63元/W和0.085美元/W。
經(jīng)過一季度的出貨低迷期,4月份電池片市場稼動率有所下滑,部分企業(yè)可能減緩擴產(chǎn)進(jìn)程。且受硅片價格高企影響電池片較難繼續(xù)大幅度降價,但是玻璃市場大幅降價后,使得組件端對電池的拉貨力度有望回升。
組件
本周組件環(huán)節(jié)小幅松動,多晶組件價格相對持穩(wěn)。繼上游電池片、輔材環(huán)節(jié)降價后,組件企業(yè)的經(jīng)營壓力得到一定的緩解,組件環(huán)節(jié)也有了一定的降價空間。雖然本周主流企業(yè)維穩(wěn)報價,但是在洽談訂單時,價格操作性強,存在一定的讓利空間。部分二三線企業(yè)本周報價已明顯松動,但成交量仍較小,終端保持觀望心態(tài),不愿簽訂長單。推動目前325-335W/395-405W單晶組件均價下探至1.59元/W,355-365/425-435W 單晶組件均價在1.65元/W。
觀察國內(nèi)組件市場整體情況,經(jīng)過一季度與終端博弈組件企業(yè)下調(diào)開工率,加上500W以上的大尺寸組件需求持續(xù)放量,在4月初電池、玻璃降價過后,組件環(huán)節(jié)得到一定的降本空間,但目前組件需求仍未得到大規(guī)模放量,國內(nèi)市場仍需交付2020年簽約的低價組件訂單,短期內(nèi)組件企業(yè)稼動率回升情況仍不明朗,可能仍需1-2周的時間才能讓終端需求進(jìn)一步啟動,組件市場才有望持續(xù)回暖。
本周玻璃報價明顯下滑,3.2mm厚度的玻璃價格在 27-30元/㎡,2.0mm厚度的玻璃價格在 20-22元/㎡左右。隨著部分組件企業(yè)計劃繼續(xù)降低開工率,玻璃需求相應(yīng)走弱,預(yù)計本輪玻璃報價滑坡,主要為玻璃市場維持現(xiàn)有產(chǎn)能的供需平衡,在政策放寬光伏玻璃建設(shè)后,遏制新產(chǎn)能的進(jìn)一步涌入;同時為組件其提供一定的降價空間,也使得玻璃能夠順利出貨,防止庫存持續(xù)積壓。