硅料
本周硅料市場報價持續(xù)波動,整體硅料價格下行壓力顯現(xiàn)。目前硅料環(huán)節(jié)海內(nèi)外單多晶硅料價格均現(xiàn)下滑,國內(nèi)單晶用料主流報價在91-95元/kg,均價下調(diào)至92元/kg;多晶用料方面,受下游需求趨緩影響延續(xù)跌勢,市場主流報價在60-65元/kg,均價下滑至63元/kg。海外報價受整體硅料價格趨勢影響,報價同步下行,推動全球硅料價格降至11.476美元/kg。
進(jìn)入十月中下旬,硅料市場上的供應(yīng)量持續(xù)增加,國內(nèi)在產(chǎn)的11家硅料企業(yè)中仍有3家處于檢修階段,根據(jù)企業(yè)復(fù)產(chǎn)規(guī)劃,預(yù)計本月底新疆、四川產(chǎn)能繼續(xù)恢復(fù),整體硅料供應(yīng)吃緊狀況有所緩解。然而經(jīng)過前期價格博弈,硅料市場部分企業(yè)庫存水位有所提升,下游采購時壓價更為明顯。大部分料企在面對老客戶的長單時,讓利空間較大,價格松動明顯。二三線企業(yè)反饋近期詢單較少,下游硅片端企業(yè)仍以觀望為主。整體來看,上下游處于明顯的博弈階段,隨著硅料供應(yīng)逐步拉升,預(yù)期整體硅料價格會繼續(xù)下行。
硅片
本周硅片報價小幅波動,單多晶價格繼續(xù)分化。近期多晶需求的轉(zhuǎn)弱,使得上游多晶硅料的報價持續(xù)松動。本周多晶硅片市場報價區(qū)間下調(diào)至1.52-1.63元/片,海內(nèi)外均價分別為1.53元/片和0.207美元/片。
單晶硅片方面,市場需求度良好,一線企業(yè)的單晶報價基本維穩(wěn),M6均價維持在3.2元/片。隨著G1產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)尺寸大于158.75mm的硅片,整體供應(yīng)量逐步減少,市場需求也漸顯疲軟,使得整體G1市場供需雙向收縮,推動目前報價維穩(wěn)在3-3.1元/片,均價維持在3.05元/片。
電池片
本周電池整體報價持續(xù)波動,M6電池片價格持續(xù)堅挺。隨著下游需求逐漸向大尺寸、高效產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,多晶電池片中低效產(chǎn)品出貨及成本壓力愈加明顯,但由于下降空間有限,本周均價穩(wěn)定在0.55元/W,而印度市場在需求放緩中也有轉(zhuǎn)向單晶勢頭,預(yù)計后續(xù)多晶電池片產(chǎn)能將繼續(xù)收縮。相反≥166mm尺寸高效單晶電池片的訂單持續(xù)增多,但由于市場供應(yīng)有限,使得M6市場價格持穩(wěn),海內(nèi)外平均報價在0.92元/W和0.12美元/W。
自三季度以來,G1單晶電池片整體市場供需逐漸轉(zhuǎn)弱,短期內(nèi)供應(yīng)的收縮大于需求的收縮,加下游強(qiáng)勢壓價,造成報價相對混亂的局面。目前整體G1電池片均價雖在0.84元/W左右,但一二線廠商的報價差距不斷拉大,部分二三線企業(yè)報價低至0.8元/W,且以小批量成交為主。對在產(chǎn)G1尺寸的供應(yīng)鏈企業(yè)而言,隨著之前供給不足的瓶頸逐步消除,未來在大尺寸趨勢下,該類產(chǎn)品將繼續(xù)走向供需兩弱的市況,供給端大概率繼續(xù)收縮,接下來接單能力較強(qiáng)的一線大廠定價對G1市場尤為關(guān)鍵。
組件
本周組件報價大體走穩(wěn),高效產(chǎn)品需求小幅拉高組件價格。受近期玻璃、膠膜等輔材成本上調(diào)影響,部分組件欲調(diào)整組件報價,但終端并不買單,上下游博弈明顯,僅小量急單成交價略高于市場水平。另一方面,四季度組件需求火熱,加上雙面比重增高,使得玻璃短缺情形加重。玻璃緊缺之下,采用背板的單雙面組件需求增長,產(chǎn)品出貨規(guī)模明顯提升。
隨著四季度到來,國內(nèi)地面項目開始加快工期,2020年競價、戶用項目進(jìn)入最后的搶裝期,同時海外冬季假期前傳統(tǒng)光伏需求旺季到來,國內(nèi)外終端需求聯(lián)動持續(xù)拉動組件出貨。目前一線企業(yè)的訂單相對穩(wěn)定,部分二三線組件紛紛以降低開工率來應(yīng)對成本壓力,推動整體市場報價走穩(wěn),其中275-280 / 330-335W 多晶組件在1.35元/W,325-335 / 395-405W 單晶PERC組件均價穩(wěn)定在1.54元/W。而近期主流企業(yè)的M6組件在市場上的報價均在1.6元/W以上,國內(nèi)市場的競標(biāo)項目中,440W以上的高效組件價格以1.6-1.62元/W投標(biāo)居多,推動本周355-365 / 425-435W 單晶PERC組件均價小幅調(diào)漲至1.62元/W。