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國外加工貿易規(guī)避“雙反” 國內多晶硅產業(yè)再受沖擊
一、多晶硅價格階段性溫和上漲后小幅回落
2013年9-10月份我國多晶硅價格呈先揚后抑的態(tài)勢，9月初我國多晶硅現(xiàn)貨報價為11.8-14萬元/噸，均價維持在12.8萬元/噸左右，在反傾銷初裁出臺的利好因素刺激下，多晶硅價格階段性溫和上漲至10月中旬的13.5萬元/噸，增幅為5.5%，但從10月中旬開始，一些廠商調低報價，多晶硅價格小幅回落， 10月底多晶硅現(xiàn)貨報價降至13.4萬元/噸。
支撐多晶硅價格在9-10月中旬呈階段性溫和上漲趨勢的主要原因是：企業(yè)一方面希望通過自身提價將國內多晶硅市場價格逐漸拉近成本線以減少虧損，另一方面又受限于國外傾銷，國內再提價更不利于自身競爭力，加之對未來市場走勢的不確定性考慮，一邊試探性溫和提價，一邊靜觀市場動態(tài)因此價格呈現(xiàn)“漲漲停停”的趨勢。但由于下游采購商不愿接受多晶硅價格調漲，所以最終達成的交易量并不多。雖然硅料整體需求有所提升，但就目前各企業(yè)生產運營情況來看，并沒有利潤空間，甚至是無一例外的虧損，因此企業(yè)并不敢輕舉妄動，均持觀望態(tài)度，盈利還要寄望于后續(xù)價格的繼續(xù)上揚。
導致10月中旬以后多晶硅價格再度回落的主要原因是：一方面由于下游采購商不愿接受多晶硅價格調漲，因此多晶硅廠商不得不調低報價已促成交，但最終達成的交易量依舊不理想。另一方面，最新海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年9月份我國多晶硅進口量為7515噸，環(huán)比大幅增加41%，為2013年以來進口量次高點，且為反傾銷初裁之后進口量最高值，而加工貿易等方式進口量為5964噸，環(huán)比突增43%，在總進口量中占比高達79.4%，其中自美國進口多晶硅中，按加工貿易方式占比高達99.2%，即幾乎全部按加工貿易進口?？梢?，就目前反傾銷初裁力度來看，國外傾銷并未得到有效遏制，同時國外的規(guī)避“雙反”措施再次對國內多晶硅市場造成沖擊，從而導致10月中旬多晶硅價格有所回落。
圖1 2012年-2013年10月國內多晶硅現(xiàn)貨報價 單位：萬元/噸
二、多晶硅產業(yè)集中度提高 競爭日趨激烈
受國外傾銷壓制，2013年上半年國內僅剩6家多晶硅企業(yè)尚在開工生產，其余企業(yè)均已關閉生產線，即有86%企業(yè)已經停產。二三季度受“雙反”利好因素鼓舞而陸續(xù)復工的多晶硅企業(yè)在10月也開始逐步穩(wěn)定生產，到十月底正常開工運行的企業(yè)大約有12家左右，硅業(yè)分會統(tǒng)計，2013年9-10月份國內多晶硅產量約1.6萬噸，月均產量為8千噸左右，其中江蘇中能的產量占國內總產量的62%，目前公司產能利用率達90%，其他在產企業(yè)也均為未來具有競爭力的一二線多晶硅生產企業(yè)，而大多停產的硅料企業(yè)一般均已停產一年以上，存在庫存積壓，成本偏高等復產障礙，因此部分停產時間過長、競爭力不強的企業(yè)若想復工也只能依賴于生產技術的改進，否則將逐漸被市場淘汰，產業(yè)集中度將逐漸提高，未來多晶硅市場將集中在少數(shù)成本較低的企業(yè)中。
國內多晶硅項目多，但規(guī)模和成本差距都很大，各產業(yè)鏈環(huán)節(jié)競爭都很激烈，企業(yè)的生存狀況基本取決于成本的控制能力，龍頭企業(yè)紛紛通過技術改造和地域優(yōu)勢來降低成本，逐步釋放規(guī)模效益，以較低的產品價格來搶占市場，同時保證一定的收益。因此部分能源資源豐富、電力成本低的地區(qū)如新疆、內蒙等，將逐漸成為多晶硅產業(yè)發(fā)展的重要方向。
三、加工貿易占比巨增 多晶硅“雙反”難擋進口傾銷
據(jù)最新海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年9月份我國多晶硅進口量為7515噸，環(huán)比大幅增加41%，為2013年以來進口量次高點，反傾銷初裁之后進口量最高值；同時，9月份我國多晶硅進口均價小幅上漲至19.58美元/千克，環(huán)比增長4.4%，同比下滑17.2%。9月份一般貿易方式進口多晶硅為1551噸，在總進口量中占比僅為20.6%，加工貿易等方式進口量為5964噸，環(huán)比突增43%，在總進口量中占比高達79.4%！其中表現(xiàn)最為明顯的是，9月份自美國按加工貿易方式進口多晶硅1418噸，占當月自美國進口總量的99.2%！
9月份多晶硅進口量突增的主要原因是自三大出口國以加工貿易方式進口多晶硅量占比猛增，使9月份加工貿易進口多晶硅量占比飆升至79.4%，其中自美國進口多晶硅中，按加工貿易方式占比高達99.2%，即幾乎全部按加工貿易進口。在“雙反”調查之前，加工貿易比例一般維持在接近50%的水平，正是受到反傾銷初裁的影響，進口多晶硅才大規(guī)模采用加工貿易方式進入中國市場。可以預見，若不及時將多晶硅列入加工類禁止項目，隨著“雙反”程序的推進和終裁的頒布，加工貿易比例還將繼續(xù)增長，未來極有可能全部改為加工貿易進口，彼時，不僅為 “雙反”做的一系列努力將全然徒勞無功，而且傾銷得不到遏制將嚴重擾亂我國多晶硅市場秩序。另一方面，9月份多晶硅進口均價環(huán)比增幅為4.4%，自美、德月進口單價均小幅上漲，而自韓國月進口單價微幅下滑0.3%，這仍與此次反傾銷初裁對韓國裁定稅率過低有關。因此從國內多晶硅企業(yè)及行業(yè)的角度看，終裁需將一切“雙反”漏洞逐一排除，才能使“雙反”發(fā)揮最大效應。
圖2 2012年9月-2013年9月多晶硅進口量及進口均價示意圖 數(shù)據(jù)來源：海關
據(jù)9月份分國別進口數(shù)據(jù)顯示，自韓國、美國、德國進口量為6435噸，占總進口量的85.6%，其中從韓國進口量為2117噸，占總進口量的28.2%；從美國進口量為1429噸，占總進口量的19.0%；從德國進口量為2888噸，占總進口量的38.4%；其他地區(qū)進口量為1080噸，僅占總量的14.4%。2013年1-9月份累計從韓國、美國、德國進口量為51063噸，占累計進口總量的86.7%，其中從韓國累計進口14938噸，從德國累計進口19504噸，從美國累計進口16621噸。9月份進口數(shù)據(jù)顯示，自美國、韓國和德國進口多晶硅量均有不同程度增加，其中自德國進口量增幅最大，為38.9%，韓國僅次于德國，增幅為37.4%，由此可見，歐盟在此次反傾銷初裁名單中缺席以及對韓國征稅力度嚴重偏弱是導致傾銷不減的兩大關鍵因素。
從2013年9月份三大多晶硅出口國出口單價來看：韓國18.15美元/千克、美國14.44美元/千克、德國22.01美元/千克。2013年1-9月多晶硅進口均價為18.76美元/千克，其中從韓國進口均價為19.04美元/千克，從德國進口均價為21.84美元/千克，從美國進口均價為13.58美元/千克。從價格走勢看，2013年9月份從美國和德國進口多晶硅均價都有不同程度上漲，而自韓國進口多晶硅均價微幅下滑，這同樣是由7月份反傾銷初裁對韓國征稅力度偏弱導致的傾銷不減。
圖3 2013年9月各國進口量占比 數(shù)據(jù)來源：海關
值得業(yè)內關注的有兩點：第一，從進口量方面來看，9月份多晶硅進口量大幅增加至7515噸，環(huán)比增幅為41%。在反傾銷初裁之后第二月進口量突增至2013年以來次高點，正面顯示了此次“雙反”初裁力度之薄弱，同時也警示“雙反”終裁需更多考慮多晶硅產業(yè)的正當訴求和利益。
第二，按貿易方式來分，2013年9月份我國一般貿易方式進口多晶硅為1551噸，占比僅為20.6%，加工貿易等方式進口5964噸，占比高達79.4%，其中進料加工貿易方式仍占全部方式的52.5%，比例相對8月份的39.3%大幅增加。分國別具體看來：自韓國按加工貿易方式進口多晶硅1523噸，占9月份自韓國進口總量的72%；自德國按加工貿易方式進口多晶硅2065噸，占9月份自德國進口總量的71.5%；自美國按加工貿易方式進口多晶硅1418噸，占9月份自美國進口總量高達99.2%，從三大出口國中按加工貿易方式進口多晶硅均達70%以上，其中自美國進口多晶硅幾乎全部通過加工貿易方式進口?？梢姡湍壳胺磧A銷初裁力度來看，不僅對于國外向我國傾銷多晶硅起到的作用極其有限，而且使其找到規(guī)避“雙反”的最好方式——加工貿易方式進口，因此迫在眉睫的是，針對“雙反”存在的漏洞進行逐一排除，尤其是采取方式將多晶硅列入加工類禁止項目，只有這樣才能有效遏制傾銷的繼續(xù)。
圖4 2013年9月進口多晶硅各貿易方式占比 數(shù)據(jù)來源：海關
圖5 2012年9月-2013年9月從韓、美、德進口多晶硅單價走勢圖 數(shù)據(jù)來源：海關
四、光伏業(yè)利好不斷 內需市場現(xiàn)轉機
近期，旨在調動國內光伏市場需求的政策一一浮出水面。繼財政部和國家能源局后，工信部又發(fā)力光伏行業(yè)——10月12日，《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》公布，提高了光伏制造行業(yè)的進入門檻，防止新一輪產能過剩。
而此前，財政部發(fā)布《關于光伏發(fā)電增值稅政策的通知》，自2013年10月1日至2015年底，對納稅人銷售自產的利用太陽能生產的電力產品，實行增值稅即征即退50%的政策。
另外，國家能源局也發(fā)布《光伏電站項目管理暫行辦法》，將光伏電站的核準制改為備案制，由省級主管部門對光伏項目實施備案管理。而早在8月底，國家發(fā)改委連發(fā)光伏三大新政，明確新的地面電站將分區(qū)給予最低0.9元/度的標桿電價，分布式光伏電站給予0.42元的度電補貼，可再生能源附加也從此前8厘漲到1.5分。
專家認為，這些政策是非常有必要的，而且這一輪光伏扶持政策更加具體、具有可操作性。以度電補貼為例，詳細到幾分幾厘，這在此前是沒有的。中國可再生能源學會副理事長孟憲淦曾公開表示，光伏電站領域的大好時機已經來臨。同時業(yè)內也有預測，國內四季度將掀起光伏電站搶裝潮，逐步改善國內供需格局。從寧夏、甘肅到青海、新疆，大家都在搶裝光伏電站，僅新疆1.2GW的新增安裝量，已相當于2013年上半年中國光伏安裝量的1/3。工信部電子信息司8月中旬發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，國內市場全年裝機有望達8GW，其中大型光伏電站5GW；除去上半年總裝機量2.8GW，下半年總裝機量預計達5.2GW，大型光伏電站將占據(jù)其中3.7GW。
雖然國家電網給出不少政策和制度框架，但具體執(zhí)行仍有難度，國內光伏市場能否全面啟動需要保證政策切實落地，政策是戰(zhàn)略層面的支持，而在戰(zhàn)術層面仍要淘汰一批沒有競爭力的中小光伏企業(yè)，因此，企業(yè)苦練內功、加強自身競爭力才是生存之道。
五、多晶硅后市預測
預計多晶硅價格在短期內將小幅下滑，原因如下：一方面，受我國對美韓反傾銷初裁利好消息鼓舞，國內多晶硅企業(yè)紛紛復產，并試探性調高報價，以期順勢走出陰霾，故二三季度國內多晶硅產量有所增加，但下游本身需求不足，并不接受價格調漲，且仍可轉而選擇價格較低的進口多晶硅，因此多晶硅廠商的試探性調漲并未起到實質效果，反而有可能因為供應量過大而導致新一輪價格下降。另一方面，反傾銷初裁結果對于在中國市場份額中占重要地位的一些多晶硅廠商的征稅力度嚴重偏弱甚至并未提及，加之國外利用加工貿易方式來規(guī)避懲罰性關稅，進口多晶硅低價傾銷現(xiàn)象仍難以遏制，對國內多晶硅市場造成嚴重沖擊，使得國內多晶硅現(xiàn)貨價格不得不再次受壓下調。綜合以上因素，多晶硅現(xiàn)貨價格在短期內將小幅下滑。
來自：硅業(yè)分會
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